經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報記者 杜海
曾經(jīng)謀劃登陸深交所創(chuàng)業(yè)板的青島卓英社科技股份有限公司(下稱“卓英社”)，于10月31日在全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)官網(wǎng)披露了公開轉(zhuǎn)讓說明書(申報稿)，公司擬沖刺新三板創(chuàng)新層，主辦券商為廣發(fā)證券。
卓英社深耕背光顯示器件行業(yè)，主要從事背光顯示器件、面光源及總成等光電顯示器件及電子材料等產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，公司下游終端產(chǎn)品為液晶電視、冰箱等消費(fèi)電子產(chǎn)品。
作為青島一家新生代科技型民營企業(yè)，卓英社“轉(zhuǎn)道”新三板之旅能否順暢，還需拭目以待。
符合進(jìn)入創(chuàng)新層條件
卓英社尋求對接資本市場的計劃，始于多年前。
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報記者獲悉，中泰證券與卓英社曾于2016年10月簽訂輔導(dǎo)協(xié)議，就有關(guān)卓英社首發(fā)股票的輔導(dǎo)工作達(dá)成協(xié)議，并于當(dāng)年11月在青島證監(jiān)局辦理了輔導(dǎo)備案登記手續(xù)。中泰證券于2017年4月至2020年10月，共出具15次輔導(dǎo)工作進(jìn)展報告。
其中，中泰證券于2020年10月8日提交的卓英社相關(guān)輔導(dǎo)工作進(jìn)展報告顯示，經(jīng)卓英社與輔導(dǎo)小組協(xié)商一致，擬于2021年向深圳證券交易所報送材料，申報板塊為深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板。
2021年1月14日，青島證監(jiān)局發(fā)布的一則消息稱，中泰證券終止對卓英社的上市輔導(dǎo)進(jìn)程。隨著中泰證券與卓英社簽署上市輔導(dǎo)終止協(xié)議，卓英社的上市夢想也暫時擱淺。
據(jù)公開轉(zhuǎn)讓說明書，卓英社成立于2005年，法定代表人王恩輝，公司注冊資本為5434.93萬元，住所位于青島市即墨區(qū)。企查查顯示，卓英社曾分別于2009年10月、2016年7月完成了天使輪、A輪融資，天使輪投資者為青島恒順達(dá)激光刀模有限公司，A輪投資者為信得寶投資、家同興投資。
目前，青島康川代貿(mào)易有限公司持有卓英社59.25%的股份，系后者控股股東。王恩輝為卓英社實(shí)際控制人，其間接持有公司57.19%的股份。據(jù)履歷，王恩輝，60歲，1981年10月至1997年12月于山東萊陽絹紡廠擔(dān)任車間主任;1997年12月至2005年12月于恒新基電子(青島)有限公司擔(dān)任營銷總監(jiān);2005年12月至2016年9月?lián)吻鄭u卓英社科技有限公司董事長兼總經(jīng)理，2016年9月至今擔(dān)任卓英社董事長兼總經(jīng)理。
公司為何放棄創(chuàng)業(yè)板，而“轉(zhuǎn)道”新三板創(chuàng)新層?公司是否意在北交所上市?11月2日，經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報記者多次撥打卓英社信息披露事務(wù)負(fù)責(zé)人王麗英的辦公電話，但一直無人接聽。
根據(jù)蘇亞金誠會計師事務(wù)所(特殊普通合伙)出具的《審計報告》，卓英社2021年、2022年歸屬母公司所有者的凈利潤分別為2473.00萬元、3384.94萬元，扣非后歸屬母公司所有者的凈利潤分別為2324.50萬元、2645.03萬元，符合《全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)股票掛牌規(guī)則》第二十一條規(guī)定的第一項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)。此外，公司最近兩年加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率(扣非前后孰低)分別為10.75%和12.32%，均超過6%;公司股本總額為5434.93萬元，超過2000萬元。公司符合進(jìn)入創(chuàng)新層條件。
應(yīng)收賬款占比較高
作為一家集研發(fā)、設(shè)計、生產(chǎn)和銷售為一體的國家高新技術(shù)企業(yè)，卓英社致力于成為國內(nèi)光電行業(yè)相關(guān)領(lǐng)域成長性好、具有高價值的電子產(chǎn)業(yè)配套龍頭企業(yè)。據(jù)卓英社的公開轉(zhuǎn)讓說明書中介紹，公司的“大尺寸光學(xué)光電電子元器件”進(jìn)入山東省制造業(yè)單項(xiàng)冠軍產(chǎn)品名單，公司被認(rèn)定為“青島市技術(shù)創(chuàng)新中心”“山東省認(rèn)定企業(yè)技術(shù)中心”，還獲得“山東省專精特新企業(yè)”等稱號。通過多年的技術(shù)研發(fā)及大規(guī)模生產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)的積累，公司在產(chǎn)品研發(fā)、品質(zhì)控制、供貨能力等方面擁有較強(qiáng)的實(shí)力，已與海爾、海信、長虹、京東方、Vestel等國內(nèi)外領(lǐng)先企業(yè)建立了良好的合作關(guān)系。
2022年度，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入6.03億元，同比增長7.49%;實(shí)現(xiàn)凈利潤3384.94萬元，同比增長36.88%。報告期內(nèi)(2021年、2022年和2023年1-4月)，公司外銷收入分別為9240.39萬元、1.02億元和5170.75萬元，占當(dāng)期營業(yè)收入的比例分別為16.46%、16.88%和26.19%。
“近些年，超薄化、窄邊框、高解析度、低能耗、高亮度是臺式顯示器、筆記本電腦、平板電腦、液晶電視等領(lǐng)域液晶顯示器件發(fā)展方向，這些終端產(chǎn)品貼近消費(fèi)者，技術(shù)更新迭代迅速，產(chǎn)業(yè)鏈呈現(xiàn)技術(shù)創(chuàng)新快、創(chuàng)造能力強(qiáng)、創(chuàng)意層出不窮的特點(diǎn)。”一位接近卓英社的知情人士告訴經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報記者，為順應(yīng)下游應(yīng)用的發(fā)展趨勢，該公司立足于技術(shù)創(chuàng)新，通過自主研發(fā)，掌握了包括“漸變式畫面面光源”“一種具有快速連接結(jié)構(gòu)的擴(kuò)散板”等多項(xiàng)專利。
“隨著終端消費(fèi)電子產(chǎn)品的快速發(fā)展以及國家產(chǎn)業(yè)政策的大力扶持，眾多民營企業(yè)加入背光顯示器件行業(yè)，但部分企業(yè)的產(chǎn)品同質(zhì)化程度較高，產(chǎn)品質(zhì)量參差不齊。若未來下游行業(yè)增速放緩導(dǎo)致行業(yè)市場需求下降，或上下游行業(yè)龍頭企業(yè)將業(yè)務(wù)延伸至該行業(yè)，很多公司將面臨市場競爭加劇的風(fēng)險。”華北地區(qū)一家券商的業(yè)務(wù)經(jīng)理郝慶對經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報記者分析說。
值得注意的是，報告期內(nèi)，卓英社存在部分租賃房產(chǎn)未辦理租賃備案及部分出租方所持房產(chǎn)未辦理房產(chǎn)證的情形。此外，公司存在未足額繳納公積金的情況。根據(jù)《住房公積金管理?xiàng)l例》等相關(guān)規(guī)定，未為部分員工足額繳納住房公積金的情形，可能存在被相關(guān)主管部門要求進(jìn)行補(bǔ)繳和處罰的風(fēng)險。
截至2023年4月30日，公司在職員工475人，繳納公積金人數(shù)454人，未繳納公積金人數(shù)21人，其中退休返聘人員17人，外單位繳納公積金人員1人，非中國大陸籍人員未在公司繳納公積金2人，自愿未繳納公積金人員1人。
此外，公司應(yīng)收賬款在營收中的占比較高。數(shù)據(jù)顯示，2021年末、2022年末和2023年4月末，公司應(yīng)收賬款賬面價值分別為1.94億元、2.21億元和2.03億元，占當(dāng)期營業(yè)收入的比例分別為34.56%、36.70%和102.99%。
