Wind數(shù)據(jù)顯示，11月以來截至28日發(fā)稿，包括北交所在內(nèi)，已有超過900家A股上市公司接待了券商調(diào)研。
從行業(yè)來看，電子、機械設(shè)備兩大行業(yè)是券商調(diào)研最關(guān)注的方向，被調(diào)研上市公司涵蓋了數(shù)字芯片設(shè)計、消費電子零部件及組裝、儀器儀表、金屬制品等多個細分領(lǐng)域，部分個股11月以來股價大漲超90%。
從多家券商發(fā)布的2024年行業(yè)策略報告看，電子、機械設(shè)備等不少行業(yè)景氣度有望進一步修復(fù)，存儲器、智能手機供應(yīng)鏈廠商、人形機器人、新能源裝備等方向布局機會值得投資者提前關(guān)注和把握。
電子、機械設(shè)備行業(yè)受關(guān)注度高
11月以來，A股已有超過900家上市公司獲得了券商調(diào)研。從行業(yè)分布情況看，電子、機械設(shè)備兩大行業(yè)關(guān)注度明顯跑贏其他行業(yè)，11月以來行業(yè)內(nèi)獲得券商調(diào)研的公司數(shù)量分別達到138家、135家。
電子行業(yè)中，江波龍、盛美上海、盛科通信-U、京東方A、國芯科技、安集科技、晶升股份、廣鋼氣體、艾為電子、協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)、深南電路等是11月接待券商調(diào)研頻次居前的上市公司，其同期接待的調(diào)研券商頻次均在20家次以上。
11月中旬至今，協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)股價開啟一輪強勁上漲并一度實現(xiàn)“20CM”漲停，11月28日盤中公司股價創(chuàng)出歷史新高，11月以來公司股價已上漲逾90%。協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)近期大漲背后是市場對存儲器領(lǐng)域關(guān)注度的升溫，從公司披露的調(diào)研紀要看，公司數(shù)據(jù)存儲板塊2023年前三季度業(yè)績增長原因、數(shù)據(jù)存儲業(yè)務(wù)板塊毛利率保持穩(wěn)定原因、對四季度業(yè)績展望等被券商頻繁問及。
以申萬三級行業(yè)劃分，11月券商關(guān)注的電子行業(yè)上市公司主要集中在數(shù)字芯片設(shè)計、消費電子零部件及組裝、模擬芯片設(shè)計等半導(dǎo)體和消費電子領(lǐng)域。
機械設(shè)備行業(yè)中，11月接待券商調(diào)研頻次居前的上市公司包括日發(fā)精機、步科股份、奧來德、宏華數(shù)科、沃爾德、新銳股份、怡合達等，其同期接待的調(diào)研券商頻次同樣也都在20家次以上。
創(chuàng)遠信科11月以來公司股價累計漲幅已超過60%。作為一家專注于研發(fā)無線通信與射頻微波測試儀器的公司，創(chuàng)遠信科在車聯(lián)網(wǎng)測試領(lǐng)域的產(chǎn)品、公司信道模擬器在衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)的應(yīng)用、矢量網(wǎng)絡(luò)分析儀產(chǎn)品狀況等產(chǎn)品方面話題在券商調(diào)研中被頻繁問及。
以申萬三級行業(yè)劃分，11月券商調(diào)研的機械設(shè)備行業(yè)公司中，屬于其他專用設(shè)備這一細分領(lǐng)域的最多，達到21家；儀器儀表、金屬制品、能源及重型設(shè)備等細分領(lǐng)域也均有10家以上公司獲得券商調(diào)研。
從其他行業(yè)板塊公司情況看，11月以來醫(yī)藥生物、計算機、電力設(shè)備、基礎(chǔ)化工、汽車等行業(yè)均有超過50家上市公司接待券商調(diào)研，石油石化、建筑材料、房地產(chǎn)、商貿(mào)零售、鋼鐵等偏周期、消費行業(yè)關(guān)注度相對較低。
多行業(yè)景氣2024年有望復(fù)蘇
臨近年底，各大券商對不同行業(yè)的2024年投資策略也陸續(xù)出爐，電子、機械等前述獲得密集調(diào)研的行業(yè)板塊，來年布局主線也逐漸清晰。
中原證券認為，2023年全球半導(dǎo)體行業(yè)仍處于下行周期，但周期底部已顯現(xiàn)，隨著下游需求逐步恢復(fù)，2024年半導(dǎo)體行業(yè)有望開啟新一輪上行周期。從細分領(lǐng)域看，存儲器周期復(fù)蘇或?qū)⒅粒瑖鴥?nèi)存儲器廠商加速發(fā)展，有望在新周期中深度受益；2024年全球智能手機市場或恢復(fù)增長，供應(yīng)鏈廠商有望延續(xù)復(fù)蘇態(tài)勢；人工智能進入算力新時代，硬件基礎(chǔ)設(shè)施將迎來黃金發(fā)展期。
對于機械設(shè)備行業(yè)，東方證券認為，機械板塊將迎來普遍復(fù)蘇，新的需求可能會在消費端、海外市場等領(lǐng)域產(chǎn)生，因此建議關(guān)注與工業(yè)景氣度緊密相關(guān)的偏通用型設(shè)備、受益海外需求且競爭力較強的設(shè)備、新興產(chǎn)業(yè)如人形機器人、長期成長性行業(yè)新能源裝備等。
醫(yī)藥生物行業(yè)最近一個月整體出現(xiàn)小幅反彈。對于其2024年配置，西部證券建議關(guān)注創(chuàng)新藥、CXO及GLP-1產(chǎn)業(yè)鏈三條主線：創(chuàng)新藥板塊成長邏輯明確，將迎來修復(fù)+反轉(zhuǎn)行情；CXO海外前三季度投融資數(shù)據(jù)改善，國內(nèi)數(shù)據(jù)恢復(fù)相對緩慢但底部信號已經(jīng)釋放，后續(xù)有望環(huán)比向好，國內(nèi)細分小賽道CXO龍頭恢復(fù)彈性較大；未來隨著原研GLP-1藥物專利到期，國內(nèi)仿制藥多點布局，上游產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)企業(yè)先發(fā)優(yōu)勢及規(guī)模效應(yīng)將更為凸顯。（來源：中國證券報）
