經濟導報通訊員 付魁
近日，勝華新材(603026.SH)發布關于向特定對象發行股票申請收到上海證券交易所審核中心意見落實函的公告，公告顯示，公司此次定增的申請文件已被審核，但在審核中還有部分問題需要落實。
勝華新材的這一融資已運作近一年半的時間，其間經歷了3次上交所問詢，且對募投項目進行了兩次修改，計劃募集資金總額從45億元調整至19.9億元。據了解，取消的項目中有兩個項目與電解液有關，同時也是上交所問詢的重點。
對于此次定增事項，其證券部相關人士表示，出于審慎原則，公司此前已拿掉電解液項目，但仍在用自有資金支持這一項目。“上交所審核通過，說明我們一只腳已踏進定增的‘大門’。”
一波三折的定增融資
勝華新材此次募集資金時間跨度已有近一年半的時間。
2022年7月14日，公司發布《2022年度非公開發行A股股票預案》，擬非公開發行募集資金不超過45億元(含本)，扣除發行費用后的募集資金凈額將用于包括年產30萬噸電解液項目(東營)、年產20萬噸電解液項目(武漢)等在內的7個項目以及補充流動資金。
定增預案披露不足7天，勝華新材便收到上交所的監管工作函，要求其說明募投項目相關進展及投建大量項目的必要性及可行性。后由于申請材料不符合法定形式，2023年1月，中國證監會決定不予受理勝華新材非公開發行A股股票的申請。
值得注意的是，這期間勝華新材并沒有實際控制人。在今年2月，勝華新材的控股股東才變更為石大控股，實際控制人為青島西海岸新區國有資產管理局。不久后，勝華新材定增一事又被提上日程。
3月14日，勝華新材再次提交非公開發行A股股票的申報。此次申報，勝華新材分別在3月31日、6月21日和8月31日收到上交所問詢函，三次問詢中均要求公司說明募投項目是否投向主業，并且在后兩次問詢中直指勝華新材的電解液項目。
三輪問詢后，勝華新材對募投項目和募集資金進行調整，取消了年產5萬噸濕電子化學品項目、年產3萬噸硅基負極材料項目、年產30萬噸電解液項目(東營)、年產20萬噸電解液項目(武漢)，且募集資金從最初的45億元調整到19.9億元。
之后，勝華新材定增一事總算有了新進展。12月14日，勝華新材收到上交所出具的《關于勝華新材料集團股份有限公司向特定對象發行股票審核意見的通知》，根據審核意見，勝華新材向特定對象發行股票申請符合發行條件、上市條件和信息披露要求。
上述相關人員表示，上交所審核通過，勝華新材算是一只腳邁進定增大門，“審核通過說明上交所同意我們做這個事，但還有幾個問題需要回復。目前，公司正在積極準備回復問題。”
電解液項目已實現銷售且有訂單
雖已獲審核通過，但勝華新材還有一些問題被要求落實。一是業績變動，二是前期被關注的電解液項目。
今年前三季度，勝華新材的營收為43.99億元，同比下降31.96%，凈利潤為7019.09億元，同比下降91.86%。勝華新材在財報中表示，由于產品價格下滑，導致收入減少。
根據勝華新材發布的經營數據，今年1-9月份，碳酸二甲酯系列的平均售價為6074.98元/噸，甲基叔丁基醚的平均售價為6497.85元/噸，氣體的平均售價為4181.56元/噸，分別同比下降42.71%、5.28%、27.03%。
據了解，碳酸二甲酯可應用于鋰電池的電解液。近年來，新能源車需求猛增，據乘用車信息聯席會公布的數據，今年1-11月，新能源乘用車累計生產783.5萬輛，同比增長32.4%；累計批發777.7萬輛，同比增長35.2%；累計零售680.9萬輛，同比增長35.2%。
新能源車快速發展，鋰電池全產業鏈也迎來高速發展。電解液是鋰電池的重要組成部分，包括勝華新材在內的眾多企業趕上了這一“窗口”，紛紛擴充產能。
近幾年，勝華新材在電解液方面的布局較為積極。在沒有修改募投項目前，勝華新材擬在年產30萬噸電解液項目(東營)和年產20萬噸電解液項目(武漢)共計劃投入約14億元。
在上交所的問詢下，勝華新材在募投項目中取消了上述兩個有關電解液的項目。
“從我們的角度來講，電解液是可以做的，因為我們是搞化工的，這些東西對我們來說不難。從審慎的原則來看，由于我們之前并沒有銷售，綜合考慮還是先拿掉這兩個項目。”相關負責人表示，電解液和正在推進的募投項目是一個產業鏈，是一個整體。雖然定增中拿掉這兩個項目，但公司在用自有資金去支持。
據了解，勝華新材電解液目前已實現銷售且有訂單，主要客戶為寧德時代等頭部企業。“我們剛建成，需要一個產能爬坡的過程。市場不缺電解液，作為一個新廠家，很難獲得很大的訂單。”勝華新材相關人員表示。
