A股市場反復(fù)震蕩之際，內(nèi)外資機構(gòu)均密集開展上市公司調(diào)研，以挖掘下一階段投資線索。數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，5月以來，基金公司調(diào)研次數(shù)超過880次，其中機械設(shè)備、醫(yī)藥和計算機為其重點調(diào)研對象。摩根資產(chǎn)、高盛集團、安聯(lián)保險、Point72等海外資管巨頭頻頻出現(xiàn)在A股上市公司調(diào)研名單上。
在多家機構(gòu)看來，市場短期陷入缺乏主線的觀望狀態(tài)，在存量博弈的大環(huán)境下，機構(gòu)將更加關(guān)注上市公司業(yè)績修復(fù)的可靠性和估值的安全邊際。
Choice數(shù)據(jù)顯示，5月以來，公募基金調(diào)研A股上市公司次數(shù)合計達到885次，其中，機械設(shè)備、醫(yī)藥和計算機為重點調(diào)研對象。
具體來看，機械設(shè)備行業(yè)的埃斯頓、祥鑫科技、漢鐘精機分別獲得69家、54家和46家基金扎堆調(diào)研；醫(yī)藥行業(yè)的新天藥業(yè)、興齊眼藥、心脈醫(yī)療、佐力藥業(yè)和魚躍醫(yī)療均獲30家以上公募組團調(diào)研；計算機行業(yè)中，德賽西威、中望軟件和納思達均獲40家以上基金調(diào)研。
多家海外資管巨頭也頻頻現(xiàn)身A股上市公司調(diào)研名單。以對沖基金Point72為例，5月以來，該機構(gòu)調(diào)研了埃斯頓、協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)、愛瑪科技、藍帆醫(yī)療、白云山等26家公司。此外，高盛集團調(diào)研了廣發(fā)證券、漢鐘精機、晶澳科技、格林美等11家公司；摩根資產(chǎn)調(diào)研了怡合達、埃斯頓、江龍船艇和漢鐘精機；德國安聯(lián)保險集團調(diào)研了安科瑞、德賽西威
站在當(dāng)前時點，多家內(nèi)外資機構(gòu)認為，市場在經(jīng)歷年初以來“數(shù)字經(jīng)濟”和“中國特色估值體系”兩大主線的輪動上漲后，階段性進入主線動能減弱、資金存量博弈的窗口。短期來看，市場在修正預(yù)期的過程中大概率仍將維持震蕩，部分業(yè)績確定性高且估值相對便宜的行業(yè)和公司或?qū)⒊蔀槲磥硎袌觥靶聦櫋薄?/P>
摩根士丹利華鑫基金表示，A股上市公司整體業(yè)績趨勢已經(jīng)比較明確，未來增速有望逐季上行。同時，宏觀流動性保持寬松，產(chǎn)業(yè)政策積極，估值具備擴張基礎(chǔ)，繼續(xù)看好符合科技自立自強及真正受益于AI高速發(fā)展的科技板塊，業(yè)績大幅改善的出行鏈和業(yè)績增速穩(wěn)步抬升的醫(yī)藥、消費板塊，以及行業(yè)景氣度保持在較高水平并受益于政策加碼的高端制造板塊。
“策略上我們將圍繞經(jīng)濟復(fù)蘇主線進行布局，主要是消費、地產(chǎn)和基建相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈等。長期來看，我們也看好有長期成長空間的高端制造、醫(yī)藥等板塊，在市場波動時擇機介入。”富達基金股票部副總監(jiān)、基金經(jīng)理周文群稱。
興業(yè)證券在最新發(fā)布的研報中稱，AI概念行情已經(jīng)有向傳統(tǒng)行業(yè)擴散的趨勢，市場對于“AI+”的關(guān)注度也持續(xù)提升。興業(yè)證券認為，AI行情不局限于TMT，作為通用技術(shù)創(chuàng)新，傳統(tǒng)行業(yè)也將受益于AI賦能，“AI+”有望成為下一階段行情擴散的重點方向，并成為各行業(yè)超額收益的來源，甚至成為新的主線脈絡(luò)。
萬家人工智能混合基金經(jīng)理耿嘉洲表示，AI概念行情持續(xù)時間或以年計，當(dāng)前正處于由AI技術(shù)創(chuàng)新所引領(lǐng)的新一輪產(chǎn)業(yè)革命的起點。
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