A股市場2023年“期中考”進行時，截至7月14日，共有12家上市券商發布業績預報或快報，無不透露出明顯信號——上半年賺錢了，其中，凈利潤最高增幅近400%。
▲上市券商中報業績預告均預喜
有券商凈利潤最高增長近400%
具體來看，東北證券、西部證券、長城證券、國金證券、財達證券、財通證券以及東吳證券7家券商2023年上半年業績均為預增，國盛金控、湘財股份、哈投股份和太平洋實現扭虧。
7月11日，國元證券發布行業首份2023年半年度業績快報，上半年實現營收31.11億元，同比增長27.19%;歸母凈利潤9.14億元，同比增長22.14%。
尤為值得一提的是，7月14日，太平洋發布2023年半年度業績預盈公告，公司預計2023年半年度實現歸屬于上市公司股東凈利潤1.80億元到2.30億元，同比上年增長330.77%至394.87%，成為目前已公布業績預告的券商中凈利潤增幅最高的一家。
太平洋表示，由于上年同期質押股票股價持續走低等原因，公司計提資產減值準備約3.15億元，導致上年同期經營業績虧損。2023年半年度公司各業務條線經營穩定，且未發生較大金額的資產減值準備，本期業績扭虧為盈。
太平洋2023一季報顯示，公司主營收入4.66億元，同比上升88.82%;歸母凈利潤1.49億元，同比上升1503.35%;扣非凈利潤1.49億元，同比上升2102.18%;負債率44.17%，投資收益1.45億元。
此外，國盛金控、湘財證券、東北證券、哈投證券以及長城證券凈利潤增幅上限均超過100%。
業績增長因素：自營業務收入增加、投行收益增加
事實上，國元證券和太平洋的業績是不少上市券商上半年表現的縮影。由于一季度表現強勁和自營業務收入的明顯修復，成功扭轉此前券商業績的拉垮表現，即使二季度市場并不如人意，但券商仍能保持業績增長。
記者根據Wind數據統計，今年一季度，43家上市券商中，33家券商錄得凈利潤同比正增長，8家歸母凈利潤同比扭虧。而從收據明細來看，一季度券商業績的大幅反彈，主要是由于其自營業務同比扭虧所帶來的整體增長驅動。Wind數據顯示，今年一季度上市券商自營業務總收入為497.35億元，而去年同期這一數據為負數。
此外，投行類業務收入增加也是上半年券商業績增長的主要因素之一。
國元證券表示，報告期內，公司投資收益(含公允價值變動收益)比上年同期增加7.05億元，抵減部分業務收入下降和利息支出增加等因素。
東吳證券在公告中稱，上半年公司積極把握市場機遇，提升資本實力，強化合規風控管理，投資交易、投資銀行等多項業務實現穩步增長。
海通國際證券在研報中點評東吳證券時特別提到了自營業務的增長：“2022年自營業務拖累了東吳證券整體業績，隨著市場好轉今年一季度自營大幅反轉，公司投資收益(含公允價值)6億元。”
西部證券表示，營業收入較上年同期增加，主要系投資業務、投行業務及資管業務收入上升所致;財通證券也表示，報告期內，財富業務穩健增長，投行和證券投資業務競爭力持續提升，收入同比增加明顯，股債項目儲備再創歷史新高;東北證券也稱業績變動的主要原因是公司投資與銷售交易業務和投行業務收入同比增加。
機構：看好券商上半年表現
展望后市，華泰證券金融團隊研究員沈娟認為，整體來看，市場方面短期雖有波動，但中長期向上趨勢不改，投行方面，未來伴隨經濟逐步復蘇，市場景氣度有望回暖，且后續圍繞提高上市公司質量、基金費率改革等政策有望漸次落地，優化券商營商環境。
對于中報業績，二季度以來市場持續波動，疊加2022年二季度股市上行導致的業績高基數，預計券商今年二季度單季業績弱于去年同期，部分一季度業績彈性較高的券商可能在二季度環比下降。但中長期業績修復預期不改，預計部分一季度高增且2022年上半年基數較低的券商，在2023年一季度仍能延續增長。
國泰君安在研報中稱，受益于市場回暖帶來的收益率上升，上市券商投資業務收入同比增長98.29%至1010.91億元。因此國泰君安預計，2023年上半年，43家上市券商調整后營收同比將增長22%，歸母凈利潤同比將增長28%。
開源證券認為，從交易量和基金新發數據看，券商2023年上半年業務弱復蘇，預計上市券商2023年上半年凈利潤同比增加15%，同時下半年基數回落有望帶來同比增速回升。(來源：海報新聞)
