經濟導報記者 王雅潔
利率下行趨勢再次映射在儲蓄國債上。今年7月兩期儲蓄國債(電子式)正在發行中，與上月相比，三年期和五年期票面利率雙雙降至“2”字頭，均下降0.1個百分點。經濟導報記者注意到，這已經儲蓄國債年內第三次下調。
雖然利率一再下行，但仍難擋投資者購買儲蓄國債的熱情。經濟導報記者走訪濟南各大承銷機構發現，儲蓄國債發售前幾日，五年期因接近3%的票面利率率先被搶購一空，隨后三年期購買額度也逐漸減少。截至7月16日，濟南市場已難覓儲蓄國債身影，工商銀行、建設銀行等銷售額度早已售罄。
值得一提的是，調查過程中，經濟導報記者觀察到不少商業銀行的三年期定存利率競爭力更強，利率水平或高于三年期儲蓄國債，或與之持平。而五年期定存利率則與三年期出現倒掛現象。融360數字科技研究院分析師劉銀平向經濟導報記者表示，從今年6月數據來看，各類銀行、各類存款利率均下調，長期利率依然是下調重點。
兩期票面利率
均下降0.1個百分點
“今天是儲蓄國債發售第2天了，還有額度，就趕緊買了點�！�7月11日，在位于濟南市歷下區的一家建設銀行營業網點，經濟導報記者遇到了前來咨詢存款的退休職工劉麗萍。本想辦理定期存款的她在得知三年期儲蓄國債還有部分額度后，果斷選擇買國債。
▲ 7月11日，在建設銀行濟南某營業網點，退休職工劉麗萍前來咨詢存款事宜。(王雅潔/攝)
“五年期儲蓄國債已售罄，因2.97%的票面利率很受儲戶歡迎。三年期票面利率2.85%，后臺顯示現在還可以購買。”上述建設銀行營業網點大堂工作人員向經濟導報記者解釋，“下降后的三年期儲蓄國債利率還有額度，也是因為與目前我行三年期定存的利率2.85%相同，競爭力不是很強。”
財政部公布的發售計劃顯示，今年7月發售的兩期儲蓄國債(電子式)均為固定利率、固定期限品種，最大發行總額為380億元。第五期期限為3年，票面年利率為2.85%，最大發行額為190億元;第六期期限為5年，票面年利率為2.97%，最大發行額為190億元。兩期國債發行期為2023年7月10日至7月19日，2023年7月10日起息，按年付息，每年7月10日支付利息。
經濟導報記者梳理發現，儲蓄國債利率下行已是不爭的事實，且五年期利率下降幅度更大。
僅看7月兩期儲蓄國債利率，與上月相比，均下降0.1個百分點。而從累計變動來看，兩期儲蓄國債年內已是第三次下調。其中，三年期儲蓄國債票面利率累計下調0.2個百分點，從2022年底的3.05%降至2023年7月的2.85%；五年期儲蓄國債票面利率累計下調0.25個百分點，從2022年底的3.22%降至今年7月的2.97%。
隨著發售的持續進行，三年期儲蓄國債也逐步售罄。7月16日，當經濟導報記者再次走訪時，建設銀行、工商銀行等承銷機構7月發售的兩期儲蓄國債額度均已不支持購買。
“后臺顯示，三年期、五年期儲蓄國債的銷售額度都沒有了�？梢躁P注我行定期存款，利率水平較可觀�！泵鎸τ浾叩淖稍�，工商銀行一家營業網點大堂經理回應，“近期存款利率一直在下調，中長期利率大多都在3%以下，與儲蓄國債差不多�！�
三年期定存利率與五年期“倒掛”
“3”字頭的利率難覓
走訪過程中，經濟導報記者留意到，定期存款也并非存期越長，利率越高，部分商業銀行的五年期定存利率低于三年期，出現倒掛現象。
存款利率難得可見的“3”字頭出現在了省內城商行——青島銀行�！拔倚腥昶诙ù嫦砟昀�3.05%，二年期定存2.6%，一年期2.20%，以上均為5萬元起購。”青島銀行濟南歷下支行工作人員向經濟導報記者介紹。而從五年期定存利率來看，青島銀行僅有一檔50元起存的年利率2.65%，較該行2萬元起存(年利率2.95%)、5萬元起存(年利率3.05%)的三年期年利率低了不少，最高利差達0.4個百分點。
齊魯銀行五年期定存利率同樣較三年期低，但利差不大。經濟導報記者從齊魯銀行了解到，該行三年期定存，存1萬元以上的年利率為2.90%，1萬元起存的五年期年利率則為2.85%。
與青島銀行、齊魯銀行類似，建設銀行五年期存款利率也低于三年期�！拔倚幸荒昶诙ù孀罡吣昀�1.9%，三年期定存最高年利率2.85%。”建設銀行營業網點工作人員介紹，1萬元以上起存。而該行五年期最高年利率僅為2.50%。
整體來看，通過近期的調整，商業銀行長期利率已大幅下調，城商行、農商行調整力度更大。從利率方面來看，三年期平均利率跌至3%以下，利率在“3”字頭的存款產品已屬于稀缺資源。
根據融360數字科技研究院監測的數據，今年6月，銀行網點定期存款各期限平均利率(算數平均值，下同)均環比下跌，其中二年、三年期跌幅較大，分別為7.8BP(基點)、11.4BP，三年期平均利率為2.996%，今年以來首次跌至3%以下。
從不同類型銀行利率調整情況來看，6月份各類銀行定期存款利率均整體下調，其中城商行、農商行調整范圍更廣，各期限存款平均利率均下跌；國有銀行、股份制銀行主要下調長期存款利率，其中三年期利率跌幅分別為8.9BP、8.4BP，三年期利率跌幅分別為1.5BP、1.05BP，國有銀行利率跌幅更大一些。
“二季度以來銀行存款利率普遍下調，但是不同銀行的調整幅度不一，不同銀行的存款利率差距較大，同一家銀行在不同地區的差距可能也比較大。”劉銀平分析，“利率調整之后，股份制銀行3個月-1年期存款平均利率最高，城商行2年-5年期存款平均利率最高，國有銀行各期限存款利率依然墊底。”
