經濟導報記者 時超
公募基金2023年二季報陸續披露，明星基金經理的最新持倉情況也浮出水面。
來自Wind資訊的統計顯示，目前已經有169只個股出現在了公募基金二季度末的重倉股名單中，其中A股149只，港股20只。
其中，人工智能、半導體、新能源暫時成為公募基金重倉股所處的主要概念板塊。魯股中，中際旭創(300308.SZ)、浪潮信息(000977.SZ)這兩家人工智能相關領域的龍頭股，已經是多只公募基金二季度末的重倉股。
另外，山東黃金(600547.SH)、新華醫療(600587.SH)、潤豐股份(301035.SZ)等魯股也頗受基金青睞。
“從目前的基金持倉看，科技成長股是受關注的重點領域，其中既有估值已經處在高位的人工智能概念，又有從底部企穩的半導體概念。”長期關注資本市場的青島投資者崔榮哲對經濟導報記者分析道。
不過，他認為部分估值較高的個股還需要謹慎對待，“市場風格切換較快，公募基金的調倉換股頻率還是比較高的，我還是傾向從基金重倉股中，尋找估值合理、成長性較為明確的個股布局。”
人工智能、半導體等概念受青睞
從目前披露的持倉情況看，公募基金對于下半年市場的預期還是頗為樂觀，不少產品都是高倉位運行。
如去年9月成立的東方阿爾法興科一年持有(015900.OF)在今年一季度股票倉位還是78%，到了二季度末已經升至93%。
明星基金經理丘棟榮在管的另外4只基金，即中庚價值靈動靈活配置(007497.OF)、中庚小盤價值(001730.OF)、中庚價值品質一年持有(011174.OF)、中庚價值領航(006551.OF)基金均保持93%以上的高倉位運作。其在季報中表示，基于產品的定位和投資目標，結合市場情況，報告期內維持較高的權益倉位。
需要注意的是，二季度A股市場出現明顯回落，各板塊表現差異較大，公募基金季度內調倉換股的動作也頗為明顯，重倉股名單出現了不小的變化。
具體來看，二季度表現不俗的人工智能、信息技術板塊受到基金青睞。
如中科曙光(603019.SH)就出現在了東吳移動互聯、恒越成長精選A(010622.OF)、恒越優勢精選A(011815.OF)、德邦半導體產業A(014319.OF)等7只公募基金產品二季度重倉股名單中。
經濟導報記者注意到，中科曙光主要從事研究、開發、生產制造高性能計算機、通用服務器及存儲產品，并圍繞高端計算機提供軟件開發、系統集成與技術服務。公司股價在今年一季度上漲了73.13%，二季度又漲了33.38%。上述基金產品中，德邦半導體產業A、恒越優勢精選A等都是二季度將其加倉至重倉股之列，有高位進場的可能。德邦半導體產業A對該公司的持倉量暫處首位，達到268萬股，對應市值超1億元。
除了人工智能相關領域，半導體、新能源板塊也是公募基金布局重點。不過與上述股價有明顯上漲的板塊相比，這兩個板塊前期多出現了股價回調，估值處在中低位置。
像是“鋰電池”領域的億緯鋰能(300014.SZ)就已出現在7只公募基金產品二季度重倉股名單中。公司股價自高位回落時間已經超過1年，今年一季度、二季度的股價分別下跌了20.71%、12.97%。但隨著股價的回落，公司投資價值受到機構關注，中庚價值先鋒二季度對公司大舉加倉，持倉數量達到1349萬股，對應市值超8億元。
半導體板塊的中微公司(688012.SH)也是二季度公募基金關注個股之一，東方阿爾法旗下的4只產品，均在二季度對公司進行加倉。其中，東方阿爾法優勢產業A(009644.OF)對公司持股數量暫居首位，達到245萬股，對應市值近4億元。
多只魯股現身
經濟導報記者從基金產品披露的二季報中發現，它們的掌舵者對于布局上述產業，有著自己的理解。
德邦半導體產業A(014319.OF)的二季報中，基金經理雷濤和吳昊分析認為，中證半導體指數在經歷了季度初的一波上漲之后快速下跌，二季度這一波回落的行情，主要是反映行業一季度低迷的業績表現。
他們指出，維持今年是全球半導體周期的拐點；人工智能的技術浪潮，帶來半導體產業的新需求等判斷。半導體周期的演繹，上半年的行情體現的相對較少，后續隨著不同產品拐點的出現，市場也會對應出現相關的行情表現。
而對于股價已有明顯上漲的人工智能概念，德邦穩盈增長靈活配置混合(004260.OF)二季報表示，人工智能作為泛科技領域中，最令人激動的技術力量，在這不到一年的時間里面，給全球科技界帶來許多令人驚嘆的變化。人工智能產業的投資機會，隨著技術的不斷發展和深化，進一步擴散開來。這樣的投資機會將延續接下來的很長一段時間，產品在這個賽道的聚焦也將充分享受產業發展的紅利。
經濟導報記者注意到，公募基金對魯股的布局，也出現了類似不拘泥于估值高低，更看重行業發展的做法。
如今年股價已經明顯上漲的中際旭創和浪潮信息，二季度末仍出現在了數只公募基金產品的重倉股中。像是中際旭創，二季度就獲得恒越成長精選、東吳移動互聯A的明顯加倉；浪潮信息也是恒越成長精選的重倉股，持股市值超5000萬元。而中際旭創今年一季度、二季度的股價漲幅分別是118%、151%；浪潮信息則是63%、39%。
上述兩只魯股都是人工智能相關領域的龍頭，除此之外，還有貴金屬、醫療、農化等板塊的龍頭魯股受到公募基金關注。
山東黃金出現在恒越核心精選、恒越藍籌精選二季度末的重倉股名單中，持倉數量分別為214萬股、71萬股。公司剛剛發布了上半年業績預增公告，預計上半年度實現歸屬于母公司所有者的凈利潤為8.00億元至9.50億元，與上年同期相比增加2.44億元到3.94億元，同比增加43.90%到70.88%。
潤豐股份則是中庚價值先鋒二季度重倉股，持股數量較一季度末增加了665萬股，達到1150萬股，對應市值超9億元。國金證券認為，公司主營業務為農藥制劑，依托輕架構和快速響應能力，持續做全球化制劑登記和渠道布局，擴大南美份額，發力亞非歐市場，打造布局全球化運營能力，看好未來發展。
對于上述基金布局，有受訪投資人士表示，基金經理對于各產業發展判斷有著自己的判斷，不過對于追逐熱門板塊的基金產品，還要謹防對待，做好應對凈值較大波動的可能。作為中長期投資工具，操作更為穩重，堅持自己熟悉領域的基金經理，更值得信賴。
崔榮哲則表示，可以從公募基金重倉股中尋找合適的投資標的，不過對于估值已超出合理區間的個股要規避；對估值合理、成長性較為明確的個股，可著重關注。
“重點可以關注上市公司是否有可持續的基本面支撐、估值水平是否合理這兩方面。”華東某券商自營業務部經理陳凱也對經濟導報記者說道，投資者不宜盲目追逐基金重倉股，謹防投資風險。
