7月19日，記者從多家保險(xiǎn)公司內(nèi)部人士以及個(gè)險(xiǎn)渠道、銀保渠道多方求證獲悉，從8月1日起，保險(xiǎn)公司在售的定價(jià)利率高于3%的人身險(xiǎn)產(chǎn)品，將停止銷(xiāo)售。這意味著，此前關(guān)注度較高的3.5%預(yù)定利率的人身險(xiǎn)產(chǎn)品最遲將在7月31日退出市場(chǎng)。
“3.5%”時(shí)代將成過(guò)去時(shí)
記者從多家人身險(xiǎn)公司內(nèi)部人士處了解到，監(jiān)管部門(mén)近日已對(duì)人身險(xiǎn)公司進(jìn)行了通知，要求人身險(xiǎn)公司于月底前停售預(yù)定利率不匹配產(chǎn)品。不匹配產(chǎn)品覆蓋預(yù)定利率3.0%以上壽險(xiǎn)產(chǎn)品、預(yù)定利率2.5%以上分紅險(xiǎn)產(chǎn)品以及最低保證利率2.0%以上萬(wàn)能險(xiǎn)產(chǎn)品等。
“我們市場(chǎng)部前兩天收到了內(nèi)部通知， （預(yù)定利率）3.0%以上的產(chǎn)品都要下架，但目前還沒(méi)收到正式文件。”一家中型壽險(xiǎn)公司人士表示。
同時(shí)，多位保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人、代理人及銀行理財(cái)經(jīng)理也向記者確認(rèn)，均已收到相關(guān)產(chǎn)品下架通知。
一位保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人告訴記者，“對(duì)于預(yù)定利率3.5%人身險(xiǎn)產(chǎn)品7月底前下架，目前都是各家保司給的下架通知。雖然這幾個(gè)月一直有各種下架通知，但近幾天非常密集。”上述保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人表示，已接到泰康人壽、君康人壽、北京人壽、中韓人壽、長(zhǎng)生人壽等多家保險(xiǎn)公司相關(guān)產(chǎn)品全面下架通知。
一位股份行理財(cái)經(jīng)理稱，該行代銷(xiāo)的3.5%預(yù)定利率的終身壽險(xiǎn)，“將在7月31日正式退市，3.5%復(fù)利時(shí)代即將成為過(guò)去時(shí)”。
利率換擋
預(yù)定利率是保險(xiǎn)公司在定價(jià)時(shí)，根據(jù)對(duì)投資收益的預(yù)測(cè)而為保單假設(shè)的每年收益率。“可以簡(jiǎn)單理解為，保險(xiǎn)公司每賣(mài)出去一份保險(xiǎn)，就對(duì)應(yīng)著一筆賠款或者現(xiàn)金價(jià)值，相當(dāng)于一筆負(fù)債。”一位保險(xiǎn)行業(yè)人士指出。
行業(yè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，今年6月的人身險(xiǎn)保費(fèi)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)明顯，業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，與增額終身壽險(xiǎn)等儲(chǔ)蓄型保險(xiǎn)產(chǎn)品的“炒停售”有關(guān)。
按照監(jiān)管此前的窗口指導(dǎo)意見(jiàn)，人身險(xiǎn)公司需調(diào)整新開(kāi)發(fā)產(chǎn)品的定價(jià)利率，控制利差損，新開(kāi)發(fā)產(chǎn)品的定價(jià)利率需從3.5%切換到3.0%。此前業(yè)內(nèi)普遍預(yù)期，6月30日是預(yù)定利率3.5%產(chǎn)品的下架期限日。
不過(guò)，日前，記者在采訪調(diào)研中了解到，雖然部分相關(guān)產(chǎn)品陸續(xù)下架，并被利率切換后的新產(chǎn)品替代，仍有一些3.5%預(yù)定利率的增額終身壽險(xiǎn)在市面上銷(xiāo)售，消費(fèi)者可以通過(guò)保險(xiǎn)中介渠道、銀保等渠道購(gòu)買(mǎi)。
部分還未下架的產(chǎn)品，在投保方面也有一些變化，比如，之前可以選擇三年期繳的產(chǎn)品，現(xiàn)在只能選擇五年期繳；一些可以追加保費(fèi)的產(chǎn)品，也將追加額從10萬(wàn)元調(diào)降至3000元。
加速革新
業(yè)內(nèi)人士表示，對(duì)于壽險(xiǎn)和年金險(xiǎn)投保人來(lái)說(shuō)，預(yù)定利率換擋，投保人收益會(huì)下降；而對(duì)于長(zhǎng)期重疾險(xiǎn)投保人來(lái)說(shuō)，預(yù)定利率換擋，投保人在投保時(shí)要交的保費(fèi)會(huì)更高。但從長(zhǎng)期看，這對(duì)整個(gè)保險(xiǎn)行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展有著正面積極的影響，同時(shí)有利于保險(xiǎn)消費(fèi)者的長(zhǎng)期利益。
“預(yù)定利率換擋之后，以增額終身壽險(xiǎn)為代表的儲(chǔ)蓄型保險(xiǎn)可能會(huì)出現(xiàn)一段時(shí)間的銷(xiāo)售低潮。”一位保險(xiǎn)業(yè)內(nèi)人士表示，趕上了“末班車(chē)”的已經(jīng)上車(chē)，沒(méi)趕上的一般短時(shí)間內(nèi)也沒(méi)有興致買(mǎi)預(yù)定利率調(diào)低后的產(chǎn)品。
不過(guò)，東吳證券研報(bào)指出，在預(yù)定利率由3.5%下調(diào)到3.0%的背景下，居民風(fēng)險(xiǎn)偏好仍舊較低，疊加銀行存款利率下調(diào)，保險(xiǎn)產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力繼續(xù)提升，保本保息的儲(chǔ)蓄型產(chǎn)品契合消費(fèi)者需求。
國(guó)泰君安非銀分析師劉欣琦認(rèn)為，居民對(duì)于具有收益確定性的保險(xiǎn)儲(chǔ)蓄類產(chǎn)品需求持續(xù)旺盛，而產(chǎn)品預(yù)定利率變化也不會(huì)改變保險(xiǎn)收益確定性這一稀缺特點(diǎn)，儲(chǔ)蓄類保險(xiǎn)仍將持續(xù)推動(dòng)壽險(xiǎn)新業(yè)務(wù)價(jià)值的成長(zhǎng)。
從險(xiǎn)企端來(lái)看，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，進(jìn)入新預(yù)定利率時(shí)代后，保險(xiǎn)公司需要面臨新的挑戰(zhàn)。其中之一就是，預(yù)定利率下調(diào)后，如何立足自身優(yōu)勢(shì)，推出補(bǔ)位產(chǎn)品，滿足消費(fèi)者的多元化需求，也成為擺在保險(xiǎn)公司面前的重要問(wèn)題。
在預(yù)定利率切換的“換擋期”下，業(yè)內(nèi)正在加速“自我革新”，部分保險(xiǎn)公司開(kāi)始批量上新新預(yù)定利率下的產(chǎn)品試水，此外一些保險(xiǎn)公司還在加速創(chuàng)新，除了保障型產(chǎn)品，還加速推出新型分紅型產(chǎn)品等。分紅型保險(xiǎn)產(chǎn)品不僅能夠讓投保者共享險(xiǎn)企經(jīng)營(yíng)收益，也能幫助險(xiǎn)企抵御利差損風(fēng)險(xiǎn)，被不少業(yè)內(nèi)人士寄予厚望。（來(lái)源：中國(guó)證券報(bào)）
