經濟導報記者 時超
公募基金二季報收官，重倉股名單也全部展現在投資者面前。
經濟導報記者通過Wind資訊統計發現，按照市值計算，共有25魯股獲得公募基金重倉超10億元。其中，中際旭創(300308.SZ)出現在565只基金的重倉股中，對應市值達到245.27億元，位居魯股首位。
“從二季度基金重倉股的變化看，部分基金重倉股表現較好，股價出現明顯上漲。像與AI(人工智能)相關的個股，基金持倉數量與市值出現雙升。”7月24日，長期關注資本市場的濟南投資者魏慶國對經濟導報記者說，當然也有部分重倉股目前仍處于震蕩甚至股價回調過程中，這些個股背后的投資價值、產業發展態勢，值得關注。
3只魯股獲基金百億級重倉
從公募基金二季度重倉股情況看，中際旭創、萬華化學(600309.SH)、海爾智家(600690.SH)分列前三，持倉市值均超過百億元。
其中，中際旭創成為二季度基金追逐的熱門股，動輒持倉市值就是上億元。像南方成長先鋒A(009318.OF)持倉數量達到359萬股，對應市值達5.29億元；博時匯興回報一年持有(011056.OF)持有公司358萬股，對應市值也超過5億元。
中際旭創作為全球光模塊龍頭廠商，在AI等應用推動高速光模塊不斷增長的背景下，產品需求的增長頗受券商等機構看好。今年一季度，公司股價已經上漲了118.8%，到了二季度公司股價又上漲了151.2%。
經濟導報記者注意到，由于股價的快速上漲，中際旭創的市值已經站上千億元關口，在創業板也具備不小的影響力，由此不少指數基金也配置了公司股份。如易方達創業板ETF(159915.OF)二季度末持有公司股份數量達到767.29萬股，對應市值超11億元；華安創業板50ETF(159949.OF)持有公司448萬股，對應市值6.61億元。有受訪投資業內人士表示，指數基金的集中配置，也會給上市公司股價帶來提振作用。
萬華化學和海爾智家則是老牌基金重倉股。不過，基金重倉萬華化學的股份數量，較上一季出現明顯減少；海爾智家則波動不大。兩家公司的業績表現，或是影響基金持倉變動的主要原因之一。經濟導報記者注意到，萬華化學一季度實現歸母凈利潤40.53億元，同比下降24.58%；海爾智家一季度實現歸母凈利潤39.71億元，同比上漲12.60%。
消費板塊最受關注
華魯恒升(600426.SH)、青島啤酒(600600.SH)、賽輪輪胎(601058.SH)、浪潮信息(000977.SZ)、海信視像(600060.SH)、山東黃金(600547.SH)、太陽紙業(002078.SZ)分列基金二季度重倉魯股市值3-10位，持倉市值雖未到百億元級別，但均在30億元之上。
從行業分布看，上述獲得基金重倉的10大魯股中，消費板塊占據主流，海爾智家、青島啤酒、賽輪輪胎、海信視像、太陽紙業都在其中。基金觀點中，南方績優成長A(202003.OF)就指出，未來人口結構老齡化速度較快、勞動力人口不足，由此帶來地產需求減弱、醫療養老支持加大以及自動化替代人工需求增強等，需要重新考量很多可選消費品行業的市場空間。銀華盛世精選A(003940.OF)在二季報中也表示，相信隨著經濟信心的回升，美好生活的追求依然會是消費的長期趨勢，這些提到的領域是邊際變化最大的方向，無論是業績趨勢還是信心趨勢。
另外，與AI相關的信息板塊也是基金青睞重點領域。除了中際旭創外，浪潮信息也是基金二季度大舉加倉的公司，較一季度加倉股份數量達到9217萬股。
據悉，浪潮信息是全球領先的數據中心產品和服務提供商。在產品端，公司在AI計算等領域發布的M6超大規模數據中心AI服務器已打破165項SPEC世界性能測試紀錄；在生態端，公司攜手智源研究院推出了一站式、高質量開源項目FlagAI，打造了大模型本地化開發方案。券商等機構看好公司有望持續受益于大模型訓練和推理帶來的算力需求擴張，帶來的毛利率水平改善，及利潤率的提升。
不過，魏慶國對經濟導報記者表示，像中際旭創、浪潮信息這類AI概念股，今年已經有了較大漲幅，且在基金重倉持股數量明顯增加的情況下，投資者需要防范股價短期波動風險。“與處在高位的個股相比，部分股價正在調整或已處在低位的個股，可以給予更多關注。”
經濟導報記者注意到，二季度獲得基金重倉的魯股中，太陽紙業(002078.SZ)、國瓷材料(300285.SZ)等行業龍頭個股，以及輪胎板塊的幾只魯股，股價已經歷了較長時間的調整，而基金重倉股份數量仍維持在較高水平。對此，有受訪投資人士表示，隨著經濟進一步回暖，周期板塊景氣度有望出現輪動性回升，龍頭股的表現值得跟蹤。
多只基金掌舵者在二季報中也提出，會考慮一些處于周期底部、估值較低的板塊。
泓德基金基金經理蘇昌景就指出，展望三季度，將聚焦三方面的投資機會：一是人工智能新產業趨勢之下增長前景明確的TMT成長股；二是調整后已具備更高安全邊際且下半年迎來邊際改善的新能源等高端制造行業；三是在政策拐點漸進的背景下具備一定防御屬性的高現金價值的周期龍頭企業以及大眾消費品行業。
銀華基金基金經理李曉星表示，國防軍工行業基本面和股價處于周期性底部，基本面看好軍工行業需求重啟，優選調整較大、國產化率較低的軍工芯片，擺脫供給端約束的導彈鏈以及有望加強建設的軍工信息化方向，同時關注無人機等新興產業。
