經濟導報記者 戴岳 見習記者 李淑楠
9月1日，工商銀行、農業銀行、中國銀行、交通銀行等多家金融機構更新了人民幣存款利率表。招商銀行、光大銀行、興業銀行等全國股份制銀行也下調了人民幣存款利率，調整存款品種和幅度基本與大行一致，但調降后的利率仍小幅高于國有大行。
“存款利率下調將降低銀行的存款成本率，緩解息差壓力，但同時銀行也會面臨存款流失的問題，尤其是中小銀行攬儲壓力將更大。”融360數字科技研究院分析師劉銀平對經濟導報記者表示。
經濟導報記者注意到，本次調整完畢后，四大行目前1年期、2年期、3年期、5年期整存整取存款掛牌利率分別為1.55%、1.85%、2.20%、2.25%。
“存款利率已經普遍進入‘2.0’時代，是該想想辦法‘拯救’一下自己的錢袋子了!”8月30日，萊商銀行工作人員李湘對經濟導報記者說，“我買了自己銀行的理財產品，雖然收益不高，但是肯定比存定期要強，而且很穩健。”
理財市場逐步回暖 固收類理財產品獨占鰲頭
“今年債市走牛，固收類理財產品凈值穩步回升，整體業績表現良好，接下來如果存款利率繼續下行、理財產品凈值不發生較大波動，部分存款資金有可能流入中低風險的理財產品之中，理財規模也將逐漸回升。”劉銀平表示。
經濟導報記者走訪多家銀行發現，今年上半年在A股下行、銀行存款利率持續調降的情況下，理財產品的優勢逐步顯現并受到儲戶青睞。固收類理財產品已經成為銀行理財產品的“主力軍”，銀行理財產品的投向更傾向于存款、債券等低波動資產。
銀行業理財登記托管中心發布的《中國銀行業理財市場半年報告(2023年上)》顯示，固收類產品占比進一步提高。截至2023年6月末，固定收益類產品存續規模為24.11萬億元，占全部理財產品存續規模的比例達95.15%，較去年同期增加1.32個百分點。
萬聯證券相關研報顯示，2023年上半年各月度，理財產品平均收益率為3.39%，較2022年各月度平均值2.09%明顯回升。根據中信證券相關研報測算，7月理財規模環比上漲，增幅達7.42%，創兩年來新高。
“想跑贏通脹，必須承擔風險，但多數人都是風險厭惡型的，于是，穩健類型的理財產品成為普通投資者的香餑餑。”一位中信證券工作人員告訴經濟導報記者。
“我們銀行銷售的理財產品99%左右都是固收類理財，是中低風險的。”青島銀行歷下支行的理財經理張巖告訴經濟導報記者。
經濟導報記者注意到，目前青島銀行針對新客戶主推兩只固收類理財產品，其中一只為青銀理財璀璨人生成就系列人民幣個人理財計劃(理財新客專屬)，投資周期為399天，1元起購，業績比較基準(年化)為3.8%;另一只為一年定開主題理財，1萬起購，業績比較基準(年化)為4.8%。
“兩只產品都是固收打底，中低風險，尤其是新客專屬理財這種穩健型產品非常適合理財新人小白入手。”張巖表示。
▲青島銀行理財產品宣傳頁 李淑楠/攝
理財市場后市如何?
“理財產品哪怕風險系數再低，也是非保本性質。”興業銀行濟南分行的一位理財經理對經濟導報記者表示，按照投資性質不同，資產管理產品可分為四大類，即固定收益類、權益類、商品及金融衍生品類、混合類。固定收益類產品是指產品所投資的資產性質主要是債權類資產，如存款、債券等，且投資比例不低于80%，而非產品本身的收益。
“固定收益類理財產品凈值會隨著債券等固定收益類資產的價格變化而發生波動，不過，固收類資產相較于權益類、商品及金融衍生品類資產，收益波動幅度較小，因此，固收類理財產品近期再度受到投資者的關注和青睞，成為市場的焦點。”上述理財經理介紹。
▲興業銀行推出穩健型理財產品——“鑫享未來二號”。李淑楠/攝
經濟導報記者走訪時注意到，各個銀行大堂中前來咨詢理財產品的以中老年人居多，對于理財產品的選擇也更為“保守”，而年輕人會更多選擇流動性相對較強的基金產品。
數據顯示，2023年6月底存續理財產品風險等級為一級(低)的比例由2022年底的28.34%微幅降至27.90%，但仍明顯高于2021年底的16.13%，而二級(中低)的比例則相應上升近2個百分點，這意味著目前理財市場的投資者風險偏好仍比較低，求穩的心態明顯。
經濟導報記者采訪中了解到，除了青島銀行“力捧”自己的固收類理財之外，興業銀行、招商銀行、中信證券等理財經理紛紛推薦穩健型理財產品，比如中信證券對于新客推出“收益憑證”這類鉤子產品，首月年化利率可達6%;興業銀行針對老年人推出3.0%復利且不接受任何市場波動的保險理財產品——“鑫享未來二號”，對于年輕人則重點推薦穩健的債券基金。
“現在國家已經明確提出要活躍資本市場，提振投資者信心，可見對于理財市場來說政策是利好的;另外，從上半年經濟復蘇情況看，老百姓手頭還是有儲蓄的，但是去年‘股債雙殺’的行情仍然讓很多投資者至今心有余悸，因此當前投資者風險偏好依然較低，所以，為迎合市場偏好，目前固收類理財產品依然會‘穩居C位’。”上述中信證券理財經理表示。（應采訪人要求，文中李湘、張巖均為化名）
