9月11日，央行披露最新數據顯示，8月份人民幣存款增加1.26萬億元，同比少增132億元。
幾天前，9月1日，多家國有行與股份行宣布下調存款掛牌利率，開啟新一輪存款降息，為后續銀行針對實體經濟薄弱環節、重點和新興領域進一步降低綜合融資成本騰挪空間。
今年以來，在國外加息背景下，我國仍自主降息。對于超出預期連續降息，接近監管人士對記者表示，今年以來央行頂住巨大內外部壓力，兩次調降政策利率，目的是為了引導社會融資成本下行，優先確保國內發展。
存款成本下行
央行數據顯示，前八個月人民幣存款增加20.24萬億元，同比多增1158億元。8月份人民幣存款增加1.26萬億元，同比少增132億元。
其中，住戶存款增加7877億元，非金融企業存款存款增加8890萬億元，財政性存款減少88億元，非銀行業金融機構存款減少7322億元。
實際上，7月人民幣存款就呈現同比少增的態勢，與之對應的是理財市場在7月迎來升溫。
市場分析認為，這反映出在存款利率降低、消費投資機會增加的背景下，居民對預防性儲蓄的需求開始有所弱化。利率的整體下行，將促進儲蓄向消費、投資轉化。
今年以來，銀行努力開展了大量工作，6月、9月存款利率先后兩次下調，各期限利率大體下行了0.15-0.40個百分點。
根據融360數字科技研究院監測的數據顯示，2023年8月，銀行整存整取存款3個月期平均利率為1.650%，6個月期平均利率為1.856%，1年期平均利率為2.072%，2年期平均利率為2.482%，3年期平均利率為2.923%，5年期平均利率為2.877%。
和7月相比，定期存款3個月期平均利率下降0.1BP，6個月、1年期平均利率持平，2年、3年、5年期平均利率分別環比下降0.2BP、3.3BP、2.6BP。
從不同類型銀行利率調整情況來看，股份制銀行、城商行存款利率下調較多，基本上均全線下調，股份制銀行3年、5年期平均利率分別同比下降6.2BP、4.7BP，降幅較大，2年及以內期限降幅相對較小；國有銀行、農商行存款利率調整幅度較小，各期限漲跌不一。
“存款掛牌利率下調會對部分定期存款產生更為直接的影響，帶動其實際成本率水平發生變化，在一定程度降低銀行負債端成本，緩解息差壓力。”中國銀行研究院研究員李一帆表示。
打開利率下行空間
存款成本的下行打開了利率下行空間。
此前，有銀行人士反映，存款競爭壓力較為激烈，客戶對存款利率調整也很敏感，金融機構負債成本下行難度較高，約束貸款下行空間。
與存款端相比，貸款端利率下行力度更大。在近兩年持續下行基礎上，今年以來仍在走低。企業貸款利率已降至有統計以來歷史低位，1-8月為3.93%，同比下降0.33個百分點。個人住房貸款利率為4.14%，同比大幅下降0.95個百分點。
今年以來，在國外加息背景下，我國仍自主降息。主要發達經濟體快速大幅加息，8月下旬中美10年期國債收益率一度倒掛近180個基點。
在外部壓力下，央行6月、8月政策利率兩次下調，力度也在加大。
對于超出預期連續降息，接近監管人士對記者表示，今年以來央行頂住巨大內外部壓力，兩次調降政策利率，目的是為了引導社會融資成本下行，優先確保國內發展。
實際上，年初公布的2022年四季度貨政報告就有專欄明確指出這一政策意圖。
專欄文章曾指出，面對主要發達經濟體收緊貨幣政策的挑戰，從優先確保國內發展的角度出發，沒有選擇跟隨加息，在降息空間有限的情況下，仍適度引導政策利率下行，確保利率處于合理區間，以首先適配穩定國內需求和就業的需要。
融資成本的下降有力支持實體，信貸需求有效激發。央行最新數據顯示，8月新增貸款超過上年同期，好于預期；儲蓄也有利于向消費、投資有效轉化。
業內人士表示，存貸款利率不同步下行，收窄了銀行息差空間，實現了金融向實體的讓利，支持了宏觀經濟恢復向好。（來源：第一財經）
