經(jīng)濟導報記者 劉勇
隨著前期主動權益基金集體降費，越來越多的基金公司加入降費隊伍。
近日，華安上證科創(chuàng)板50ETF宣布調(diào)降基金管理費率和托管費率。此外，多只貨幣基金、債券基金也在同步調(diào)降管理費率和托管費率。
受訪的業(yè)內(nèi)人士表示，降費是大勢所趨，基金公司不管主動還是被動都會降費。“降費后基金公司為保持盈利能力和吸引投資者，會推出有特色的基金產(chǎn)品。但需要注意的是，一些基金經(jīng)理離職較多的基金公司和旗下產(chǎn)品很少的基金公司將面臨較大生存壓力，因此有可能會引發(fā)行業(yè)整合浪潮�！睗夏彻镜馁Y產(chǎn)規(guī)劃師盧翔分析說。
降費潮延續(xù)
9月13日，華安基金發(fā)布公告稱，決定自9月13日起降低華安上證科創(chuàng)板50ETF的管理費率及托管費率，基金的管理費年費率由0.50%降低至0.15%，托管費年費率由0.10%降低至0.05%。
此前，易方達上證科創(chuàng)板50ETF及其聯(lián)接基金、工銀瑞信上證科創(chuàng)板50ETF及其聯(lián)接基金也已宣布降費。經(jīng)濟導報記者注意到，雖然上述基金也宣布降費，但幅度不如華安上證科創(chuàng)板50ETF的降幅大。易方達上證科創(chuàng)板50ETF管理費率打8折、工銀瑞信上證科創(chuàng)板50ETF管理費率打6折。而華安上證科創(chuàng)板50ETF的管理費率低至3折，創(chuàng)下非貨ETF管理費率降幅新高。
“除了ETF基金外，最近一段時間，貨幣基金、債券基金也在同步調(diào)降管理費率和托管費率�！睗弦患疑虡I(yè)銀行的客戶經(jīng)理馮超在接受經(jīng)濟導報記者采訪時表示。
馮超在查閱相關信息后告訴經(jīng)濟導報記者，泰康薪意保貨幣、中信保誠薪金寶貨幣、招商財富寶交易型貨幣的管理費年費率由0.33%分別調(diào)整為0.30%、0.27%、0.30%；中信保誠薪金寶貨幣、招商財富寶交易型貨幣將托管費由0.10%分別調(diào)整為0.05%、0.09%。
興業(yè)短債債券、泓德裕瑞三年定開債券、招商雙債LOF三只規(guī)模較大的債基產(chǎn)品，也于近期宣布調(diào)降基金管理費。此前，興業(yè)短債債券和泓德裕瑞三年定開債券則將管理費由0.30%分別調(diào)整為0.15%、0.25%。
部分基金公司承壓
在盧翔看來，“為了保持競爭力，基金公司都會降費�！�
降費對消費者是有益的，但選到對的基金并不容易，“有些基金公司的基金產(chǎn)品只有一只，因此這樣的基金公司就需要注意了�！北R翔說。
經(jīng)濟導報記者注意到，一些小的基金公司或者新成立不久的基金公司的規(guī)模有限，管理的基金數(shù)量只有個位數(shù)，甚至有幾家基金公司旗下僅運作一只基金。
據(jù)不完全統(tǒng)計，目前共計有30余家基金公司旗下產(chǎn)品不足10只。而且部分產(chǎn)品的規(guī)模不足1億元，在清盤邊緣徘徊。在盧翔看來，上述基金公司成立時間相對較短，公司的組織架構、人員配置及投資策略等仍需完善。
“除了產(chǎn)品數(shù)量外，還需要注意基金經(jīng)理的離職，這也是上述基金的短板之一�！北R翔表示。
據(jù)經(jīng)濟導報記者了解，僅在剛剛過去的8月份，就有30位基金經(jīng)理離職，今年年初以來離職基金經(jīng)理主要出自中小型基金公司。同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，8月份離職的30位基金經(jīng)理涉及27家基金公司。
另據(jù)數(shù)據(jù)顯示，今年前8個月累計已有214位基金經(jīng)理離職，而去年前8個月累計有202位基金經(jīng)理離職。若基金經(jīng)理離職潮不止，今年基金經(jīng)理離職數(shù)預計仍將超300位。
“我們曾做過統(tǒng)計，離職基金經(jīng)理數(shù)最多的基金公司均為中小型基金公司，而大型基金公司離職基金經(jīng)理數(shù)則相對較少。”馮超表示，“這在一定程度上影響中小型基金公司的穩(wěn)定發(fā)展。”
在馮超看來，中途更換基金經(jīng)理可能會導致產(chǎn)品在實際運作過程中其投資策略的落地在一定程度上受到限制，影響基金的投資成效及利潤，從而影響基金公司后續(xù)運作等一系列流程。
風險共擔
“現(xiàn)在的市場不是很穩(wěn)定，投資者可以考慮購買剛批復的首批浮動費率基金�！瘪T超表示。
經(jīng)濟導報記者注意到，9月15日，交銀施羅德基金發(fā)布了交銀瑞元三年定開基金的發(fā)行公告。公告顯示，交銀瑞元三年定開基金管理費率與業(yè)績掛鉤，按照基金業(yè)績表現(xiàn)分檔收取管理費，費率水平雙向浮動，收益表現(xiàn)不達約定水平時，管理費水平適當向下浮動;收益表現(xiàn)超越約定基準時，管理費水平適當向上浮動。該基金將于10月12日起發(fā)售。
費率設計方面，交銀瑞元三年定開采用基礎管理費和業(yè)績報酬結合的收費模式。
基礎管理費部分，開放期不收取管理費，封閉期收取1.0%的管理費。在每個封閉期的最后一日，若基金份額的期末凈值小于或等于期初凈值，則該封閉期內(nèi)的或有管理費全額返還至基金資產(chǎn)。
業(yè)績報酬部分，當封閉期內(nèi)基金年化收益率超過8%且超過同期業(yè)績比較基準的年化收益率時，基金管理人對基金年化收益率(R)超過業(yè)績報酬計提基準的部分，按20%的計提比例計算業(yè)績報酬，且業(yè)績報酬計提比例年化不超過1.0%。
交銀施羅德基金向媒體表示，通過管理費與業(yè)績掛鉤的新模式，實現(xiàn)管理人和投資人利益共享和風險共擔。
“除了浮動費率外，還可以看看中證2000指數(shù)增強產(chǎn)品�！北R翔說，“近期17家基金公司集中上報中證2000指數(shù)增強基金，投資者或可適當關注。”
據(jù)盧翔介紹，中證2000指數(shù)從滬深市場中選取市值規(guī)模較小且流動性較好的2000只證券作為指數(shù)樣本，以較好反映滬深市場微盤證券的表現(xiàn)，為市場提供多維度投資標的和業(yè)績基準。
“在經(jīng)濟弱復蘇之下，小盤股彈性更大，成長風格或持續(xù)占優(yōu)，這也許是中證2000指數(shù)增強基金受追捧的原因之一�！北R翔表示。
上述受訪人士認為，閉著眼買基金賺錢的日子一去不復返了。“投資者在投資時需要擦亮眼睛，選擇基金不是簡單看該基金未來能否賺錢，更要看基金經(jīng)理經(jīng)驗、理念、策略等因素，同時要綜合考量基金經(jīng)理管理年限、歷史業(yè)績、投資風格等。”盧翔說。
