在施行近4年后，證券分析師參加評選活動的規(guī)范迎來修訂。
9月26日，中國證券業(yè)協(xié)會官網(wǎng)發(fā)布《證券分析師參加外部評選規(guī)范 (2023年修訂)》(下稱“修訂版規(guī)范”)，意在加強對證券分析師參加評選活動自律管理，促進證券研究業(yè)務(wù)健康發(fā)展。修訂版規(guī)范自發(fā)布之日起實施。2019年10月發(fā)布的《證券分析師參加外部評選規(guī)范》同時廢止。
新增分析師參選限制
從修訂內(nèi)容來看，修訂版規(guī)范新增了若干對分析師參加外部評選的限制。
在第八條增加第三款，分析師被公司內(nèi)部重大問責，當年不得參加評選。
在第四款中增加被中國證券業(yè)協(xié)會立案調(diào)查的情況，限制相關(guān)分析師參加評選。
增加第五款，分析師在參評期間或者評選結(jié)果公布后當年因違法違規(guī)受到處理或立案調(diào)查，分析師所在機構(gòu)應(yīng)當向評選主辦方提出取消相關(guān)分析師及其所在參評團隊繼續(xù)參評或當年獲得的獎項。
增加第六款，分析師在參評期間出現(xiàn)聲譽事件，公司應(yīng)立即進行合規(guī)審查，發(fā)現(xiàn)分析師存在違規(guī)行為，公司應(yīng)及時向評選主辦方提出終止相關(guān)分析師及其所在參評團隊繼續(xù)參評。
加強分析師評選管理
規(guī)范分析師評選的監(jiān)管舉措早已有之。2019年10月，就在某券商“不雅飯局”事件后，中證協(xié)即發(fā)布了《證券分析師參加外部評選規(guī)范》，要求證券公司應(yīng)對分析師參加評選活動進行統(tǒng)一管理，建立分析師參加評選活動各個環(huán)節(jié)廉潔自律的內(nèi)控機制。
上述評選規(guī)范發(fā)布后，對指導(dǎo)證券公司加強對證券分析師參加評選活動管理，凈化分析師評選市場環(huán)境，促進證券研究業(yè)務(wù)健康發(fā)展發(fā)揮了積極作用。
有賣方投研人士分析稱，新增的條款之一——分析師在參評期間出現(xiàn)聲譽事件，公司應(yīng)立即進行合規(guī)審查，發(fā)現(xiàn)分析師存在違規(guī)行為，公司應(yīng)及時向評選主辦方提出終止相關(guān)分析師及其所在參評團隊繼續(xù)參評，或正是對這一現(xiàn)象進行規(guī)范。“支持監(jiān)管加強規(guī)范，評選不應(yīng)該變成一個名利場，分析師應(yīng)該回歸到扎實的投研工作中。”
此外，監(jiān)管機構(gòu)還對券商研報業(yè)務(wù)違規(guī)行為加強關(guān)注。據(jù)不完全統(tǒng)計，5月以來，多地證監(jiān)局已對二十余家券商機構(gòu)及相關(guān)券商分析師的研報業(yè)務(wù)違規(guī)行為實施處罰，共開出“罰單”超40張，具體措施包括出具警示函、采取監(jiān)管談話、責令改正等。
監(jiān)管部門表示，下一步，將按照“零容忍”監(jiān)管方針，持續(xù)強化研報業(yè)務(wù)監(jiān)管執(zhí)法，各證券公司和相關(guān)從業(yè)人員應(yīng)當結(jié)合此次專項檢查發(fā)現(xiàn)的問題，對照檢視、認真整改，不斷提升業(yè)務(wù)質(zhì)量和合規(guī)水平。（來源：上海證券報）
