12月18日，證監(jiān)會(huì)網(wǎng)上辦事服務(wù)平臺(tái)披露，力高（山東）新能源技術(shù)股份有限公司（下稱“力高新能”）已在山東證監(jiān)局申請(qǐng)輔導(dǎo)備案，輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)為中金公司。
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者注意到，該公司曾于2023年6月向深交所提交首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請(qǐng)，2024年8月公司撤回申請(qǐng)。如今，“再戰(zhàn)”IPO的力高新能能否圓夢(mèng)，還需拭目以待。
近三年?duì)I收增長(zhǎng)迅猛
輔導(dǎo)備案信息顯示，力高新能成立于2010年2月，注冊(cè)資本4132.53萬(wàn)元，法定代表人為王瀚超。
力高新能是一家專注于新能源汽車電子和儲(chǔ)能的國(guó)家級(jí)高新技術(shù)企業(yè)，是一家集產(chǎn)品自主研發(fā)、生產(chǎn)和銷售為一體的國(guó)內(nèi)知名新能源產(chǎn)品供應(yīng)商，形成了以新能源汽車用動(dòng)力電池BMS（電池管理系統(tǒng)）產(chǎn)品為主、儲(chǔ)能和其他汽車電子產(chǎn)品為輔的產(chǎn)品體系，是國(guó)內(nèi)最大的第三方BMS提供商。該公司是國(guó)家級(jí)專精特新“小巨人”企業(yè)、山東省瞪羚企業(yè)，注冊(cè)地址位于煙臺(tái)經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)。
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者注意到，近三年力高新能營(yíng)收增長(zhǎng)迅猛。財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2021年度、2022年度及2023年度，該公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收分別為2.00億元、5.59億元和8.04億元，同期凈利潤(rùn)分別為1527.18萬(wàn)元、9048.13萬(wàn)元和9565.10萬(wàn)元。
力高新能方面介紹，近年來公司營(yíng)收增長(zhǎng)的原因主要包括三點(diǎn)：新能源汽車行業(yè)快速增長(zhǎng)，帶動(dòng)新能源汽車用動(dòng)力電池BMS行業(yè)銷量持續(xù)提升；公司市場(chǎng)地位不斷提升；公司持續(xù)進(jìn)行研發(fā)投入，產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力不斷提升。
一位接近力高新能的人士告訴經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者，該公司不斷加深和已有客戶的合作，并積極拓展新客戶，促進(jìn)公司未來營(yíng)業(yè)收入可持續(xù)增長(zhǎng)；此外，未來隨著該公司儲(chǔ)能產(chǎn)品的銷售，儲(chǔ)能領(lǐng)域?qū)?huì)是公司營(yíng)業(yè)收入新的增長(zhǎng)點(diǎn)。
據(jù)悉，該公司產(chǎn)品適用于磷酸鐵鋰、錳酸鋰、鈦酸鋰、三元電池等各類型動(dòng)力電池包，應(yīng)用于乘用車、物流車、商用車和專用車的多層級(jí)產(chǎn)品體系。公司主要客戶包括國(guó)軒高科、柳州賽克、中創(chuàng)新航、中航鋰電等國(guó)內(nèi)知名電池廠商和合眾汽車等整車廠。此前，力高新能曾表示，為了迭代和升級(jí)新能源汽車用動(dòng)力電池BMS產(chǎn)品和儲(chǔ)能產(chǎn)品的核心和前沿技術(shù)，公司將以上市為重要手段，加強(qiáng)自身品牌影響力，并利用相關(guān)股權(quán)激勵(lì)政策對(duì)員工進(jìn)行激勵(lì)，實(shí)現(xiàn)對(duì)產(chǎn)品和技術(shù)的持續(xù)創(chuàng)新。
BMS是新能源汽車和儲(chǔ)能系統(tǒng)的關(guān)鍵核心部件，直接影響到新能源汽車和儲(chǔ)能產(chǎn)品的性能，對(duì)提高用戶體驗(yàn)、提升安全和效率至關(guān)重要�！傲Ω咝履芩幍腂MS行業(yè)屬于技術(shù)密集型行業(yè)，產(chǎn)品更新迭代的速度較快。BMS作為新能源汽車核心零部件之一，也是動(dòng)力電池廠商、新能源汽車整車廠重點(diǎn)研發(fā)創(chuàng)新的產(chǎn)品�！比A北地區(qū)一家券商的業(yè)務(wù)經(jīng)理郝慶對(duì)經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者表示，目前行業(yè)內(nèi)不斷出現(xiàn)突破性新技術(shù)，如動(dòng)力域控制器技術(shù)、高壓超級(jí)快充技術(shù)、智能網(wǎng)聯(lián)技術(shù)等，因此，行業(yè)內(nèi)相關(guān)公司應(yīng)及時(shí)深入了解和分析新技術(shù)，并快速準(zhǔn)確開發(fā)出新一代貼合市場(chǎng)需求、符合行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)的新產(chǎn)品，以提高自身的競(jìng)爭(zhēng)力。
值得注意的是，2023年以來，各新能源車企進(jìn)行了不同程度的降價(jià)調(diào)整，產(chǎn)品降價(jià)的壓力逐步傳導(dǎo)至上游供應(yīng)商。在郝慶看來，整車廠、電池廠及第三方BMS廠商，均面臨產(chǎn)品創(chuàng)新、質(zhì)量和成本管控等方面的壓力。
上市之路有波折
業(yè)績(jī)較為亮眼的力高新能，對(duì)接資本市場(chǎng)之路走得并不順暢。
力高新能IPO申請(qǐng)?jiān)?023年6月26日獲受理，彼時(shí)，公司擬沖刺創(chuàng)業(yè)板上市，保薦機(jī)構(gòu)為海通證券。公司擬公開發(fā)行不超過1377.5萬(wàn)股，占發(fā)行后總股本的比例不低于25%。公司預(yù)計(jì)融資金額約7.35億元，其中，2.58億元擬用于新能源汽車電池控制系統(tǒng)研發(fā)及智能制造中心項(xiàng)目，2.77億元擬用于技術(shù)研發(fā)中心升級(jí)項(xiàng)目，2億元擬用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。
2023年7月17日，力高新能收到首輪問詢函，但面對(duì)問詢，該公司遲遲未回應(yīng)；2023年9月26日，公司因更新財(cái)務(wù)資料，主動(dòng)申請(qǐng)中止發(fā)行上市審核程序；2023年12月22日，公司完成財(cái)務(wù)資料更新，深交所恢復(fù)其發(fā)行上市審核；2024年1月15日，深交所官網(wǎng)披露了力高新能對(duì)首輪問詢函的回復(fù)以及公司更新后的招股說明書。值得注意的是，此次該公司回復(fù)問詢函，距離問詢函的下發(fā)已有近半年的時(shí)間。
2024年1月26日，力高新能收到了第二輪審核問詢函，公司于7月26日進(jìn)行了回復(fù)，并對(duì)申請(qǐng)文件進(jìn)行了相應(yīng)補(bǔ)充。8月19日，力高新能撤回發(fā)行上市申請(qǐng)，由此，該公司創(chuàng)業(yè)板IPO之旅按下了終止鍵。因力高新能及保薦人撤回發(fā)行上市申請(qǐng)，根據(jù)相關(guān)規(guī)定，深交所決定終止其發(fā)行上市審核。
力高新能為何主動(dòng)撤回發(fā)行上市申請(qǐng)？今年8月20日，經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者曾致電該公司證券部門，但未獲得確切回應(yīng)。
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者查閱財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)獲悉，力高新能2022年度研發(fā)費(fèi)用同比大幅增加。據(jù)悉，該公司2021年度研發(fā)費(fèi)用為1875.27萬(wàn)元，2022年度研發(fā)費(fèi)用便“飆升”至5747.30萬(wàn)元。對(duì)此，力高新能方面表示，公司2022年度研發(fā)費(fèi)用同比大幅增長(zhǎng)，主要系其在BMS重點(diǎn)研發(fā)領(lǐng)域新增研發(fā)項(xiàng)目、擴(kuò)充研發(fā)團(tuán)隊(duì)，公司研發(fā)人員規(guī)模與薪酬水平均有所增加，人工費(fèi)用大幅增長(zhǎng)所致。
此外，經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者注意到，近幾年，力高新能的業(yè)務(wù)招待費(fèi)占營(yíng)業(yè)收入的比例，整體高于同行業(yè)可比公司。力高新能解釋稱，公司處于快速發(fā)展階段，銷售投入力度較大，不斷拓展新客戶；而且，公司與主要客戶的合作關(guān)系較為穩(wěn)定、合作歷史較長(zhǎng)，公司著力維護(hù)與現(xiàn)有客戶的業(yè)務(wù)合作關(guān)系，商務(wù)接待活動(dòng)較為頻繁，業(yè)務(wù)招待費(fèi)占營(yíng)業(yè)收入的比例整體較高。
（大眾新聞·經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者 杜海）
|
