經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者 時(shí)超
交易日，A股高開震蕩，午后“中字頭”個(gè)股活躍，帶動(dòng)上證指數(shù)站穩(wěn)2900點(diǎn)。截至收盤，上證指數(shù)漲1.56%報(bào)2910.54點(diǎn)，深證成指漲0.93%報(bào)8902.33點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指漲1.13%報(bào)1746.42點(diǎn)，北證50指數(shù)漲3.22%。兩市合計(jì)成交9572億元，北向資金凈賣出63.75億元。
山東板塊有超過230只個(gè)股上漲，占比超7成。其中，AI概念表現(xiàn)活躍，中際旭創(chuàng)（300308.SZ） 春節(jié)后的首個(gè)封至20%的漲停，單日市值大增約200億元，北交所魯股數(shù)字人（835670.BJ）則以24.24%的漲幅領(lǐng)漲板塊。
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者注意到，AI概念的活躍，主要是春節(jié)長假期間，OpenAI推出了新的文生視頻模型Sora，可以將簡短的文本描述轉(zhuǎn)換為長達(dá)60秒的高清視頻。開源證券研報(bào)指出，下游客戶對AI需求表現(xiàn)強(qiáng)勁，海外云巨頭持續(xù)加大投入，AI模型加速迭代、推陳出新，AI+終端持續(xù)滲透，2024年算力產(chǎn)業(yè)鏈將維持高景氣度，訓(xùn)練和推理需求或?qū)⒊掷m(xù)上升，蓬勃的算力需求有望持續(xù)帶動(dòng)算網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。
另外，高股息個(gè)股再顯強(qiáng)勢，兗礦能源（600188.SH）封至10%的漲停；山東高速（600350.SH）漲逾4%，逼近歷史最高點(diǎn)。銀河證券在研報(bào)中指出，高股息個(gè)股近期受到關(guān)注緣于多方面因素。首先，當(dāng)前國內(nèi)經(jīng)濟(jì)仍然處于新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換期，經(jīng)濟(jì)修復(fù)斜率偏緩，高股息資產(chǎn)確定性較強(qiáng)；二是，貨幣政策預(yù)計(jì)維持適度寬松，降準(zhǔn)降息仍有一定空間，高股息資產(chǎn)由于“類債”特征，在利率下行期具備更高的性價(jià)比；其三，隨著政策不斷鼓勵(lì)上市公司分紅導(dǎo)向，健全現(xiàn)金分紅治理機(jī)制，疊加經(jīng)濟(jì)修復(fù)環(huán)境下A股盈利能力邊際改善，企業(yè)分紅意愿有望增強(qiáng)，帶動(dòng)現(xiàn)金分紅力度持續(xù)提升；最后，當(dāng)前高股息資產(chǎn)估值仍處于歷史低位，具有較高的安全邊際。
當(dāng)然，對于目前的A股市場，多數(shù)券商認(rèn)為機(jī)會(huì)不僅局限于高股息板塊中。像浙商證券研報(bào)就指出，隨著市場回歸穩(wěn)態(tài)，A股何處是底的本質(zhì)還是取決于估值和盈利。針對估值，多項(xiàng)指標(biāo)顯示市場已經(jīng)基本進(jìn)入歷史底部區(qū)域；針對盈利，穩(wěn)增長政策加碼，高質(zhì)量發(fā)展助力，整體盈利有望迎逐步修復(fù)，結(jié)構(gòu)亮點(diǎn)有望逐步顯現(xiàn)。市場基本進(jìn)入歷史底部區(qū)間，此時(shí)應(yīng)以樂觀的心態(tài)去把握機(jī)會(huì)，密切關(guān)注政策和產(chǎn)業(yè)的積極變化，重視低估值和TMT（數(shù)字新媒體產(chǎn)業(yè)）兩大線索。
中金公司也指出，A股市場經(jīng)歷前期調(diào)整后，估值仍處于歷史偏底部位置，受資本市場改革等預(yù)期提振，投資者信心有所修復(fù)。配置方面，人工智能應(yīng)用在視頻領(lǐng)域的突破相關(guān)板塊可能有所表現(xiàn)，年初至今較為低迷的科技成長板塊，電子、計(jì)算機(jī)、通信等有望短期占優(yōu)；另外，受益于政策預(yù)期及行業(yè)景氣回升的領(lǐng)域也有望出現(xiàn)積極表現(xiàn)。(本欄目僅對市場做出理性分析，不對您構(gòu)成任何投資建議，據(jù)此操作，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。)
