經濟導報記者 戚晨
4月10日，山東省私募股權投資基金業協會（以下簡稱“協會”）在濟南發布了《山東省私募投資基金行業發展報告（2023）》（以下簡稱《報告》），《報告》發布了山東2023年以來私募行業發展的相關數據。
協會會長李文峰在致辭中表示，作為直接融資體系的有機組成部分和經濟發展的先導性參考指標，私募投資基金發揮了價值發現與資本賦能的功能，在促進創新資本形成、服務實體經濟、支持科技創新、培育壯大資本市場、促進產業轉型升級等方面的作用日益凸顯。
以有“形”數字見證發展
不難發現，金融“活水”源源不斷匯集于山東，創投風投資本加速集聚，使其成為創投風投新高地。
《報告》顯示，2023年山東在中國證券投資基金業協會（以下簡稱“中基協”）登記的存續私募基金管理人768家，與上年同期的826家相比，凈減少58家，同比下降7.02%，降幅低于全國平均水平，占全國的比例為3.55%，所占比重提高0.06個百分點，在全國排名第6位；管理基金數量達4028只，與上年同期的3710只相比，凈增加318只，同比增長8.57%，增速高于全國平均水平，占全國的比例為2.63%，所占比重提高0.07個百分點，在全國排名第8位；管理基金規模為3686.23億元，與上年同期的3616.08億元相比，凈增加70.15億元，同比增長1.94%，增速高于全國平均水平，占全國的比例為1.81%，在全國所占比重提高0.03個百分點，在全國排名第7位。全職從業人員達6740人，同比增長0.46%，其中，取得基金從業資格的員工達5805人，同比增長0.52%。
濟南市財政投資基金控股集團有限公司黨委書記、董事長、總經理張彬彬介紹，2023年，山東私募基金管理人管理基金數量和管理基金規模逆市增加，且增速高于全國平均水平，從業人員數量持續增長，展現出山東省私募投資基金行業具有基礎穩、韌性強、潛力大的特點及優勢。
金融“活水”解城市發展之“渴”
近日，青島市委金融辦會同人民銀行青島市分行、金融監管總局青島監管局、青島證監局主辦的2024年金企對接“春雨行動”啟動儀式在青島舉行，會議現場發布了《青島市2024年金融服務實體經濟“春雨行動”實施方案》，還發布了13297個重點融資項目，首批摸排融資需求達2545.97億元，涉及卡奧斯新城、青島動投中電科產業園等多個重大項目，以及智能制造裝備、先進高分子及金屬材料等多個先進領域。
青島的這場“金融春雨”來得恰逢其時，以更加細化、量化的精度和準度，解城市高質量發展之“渴”。
上述《報告》顯示，2023年山東省存續私募基金管理人達768家，其中濟南市有193家、青島市有375家，兩地合計占全省總量的73.96%，其余14市僅占全省總量的26.04%；山東省私募基金管理人在管基金數量達4028只，其中濟南市有765只、青島市有2484只，兩地合計占全省總量的80.66%，其余14市僅占全省總量的19.34%；山東省私募基金管理人在管基金規模為3686.23億元，其中濟南市1168.64億元、青島市1910.94億元，兩地合計占全省總量的83.54%。
協會副會長、山東省財金資本管理有限公司董事長崔鵬，對2023年度山東省私募投資基金登記備案各市分布數據進行了發布解讀。他介紹，在山東省16市中，濟南市、青島市在管理人數量、管理基金數量、管理基金規模等方面占主導地位，其余14市占比較小，但具有較強的發展潛力。山東各市私募投資基金地域分布同樣主要聚集在濟南和青島，其他14市雖占比較小，但對促進當地科技創新、產業轉型升級等發揮著重要作用。
新備案私募基金聚焦新方向
“我們將聯合區屬企業和社會資本，組建首期不低于10億元的產業發展母基金，通過‘母基金+項目直投’，專門服務優質項目招商落地和重點企業轉型升級。”煙臺黃渤海新區財政金融局相關負責人說。
不只有母基金，還有規模更大的基金聯盟。黃渤海新區與光大控股、深投控、中信醫療、土地資本等多家投資機構探討共同成立子基金，將首期產業母基金規模放大到50億元，通過組建子基金集群，加大重大戰略項目投資，提供及時高效的資金保障。
資金只有精準投放才能發揮最大效用。近年來，多元股權投資體系聚焦黃渤海新區產業發展方向，重點投向“高端化工及新材料、汽車及新能源、新一代信息技術、高端裝備制造、生物醫藥”五大主導產業和“新型儲能、特色半導體”兩大戰略性新興產業。
《報告》顯示，2023年注冊地在山東轄區（不含青島）的私募基金管理人在中基協新備案的私募基金規模為64.86億元，單支基金平均備案規模為1720.42萬元，與去年同期的1385.89萬元相比，同比增長24.14%。全國私募基金在山東省投資主要分布在青島、濟南、煙臺等地，總體呈現穩健發展態勢。
協會輪值會長、山東藍色經濟產業基金管理有限公司總裁姜省路認為，私募基金在投項目數量、在投企業數量和在投本金是衡量行業投資情況和服務實體經濟能力的三項關鍵指標。除濟南、青島、煙臺三地外，威海、菏澤、淄博三地在投項目數量增長較快，濰坊、淄博、濟寧三地在投企業數量增長較快，濟寧、德州、臨沂三地在投本金增長較快。
“投早、投小、投科技”精準服務
以風險投資、私募股權投資為代表的私募股權及創業投資基金，是推動我國創新型企業持續成長的關鍵力量。
值得注意的是，近年來，山東省私募股權創投基金持續發揮專業優勢和資本賦能功能，支持了一批科技型、創新型企業加速成長，凸顯了私募股權創投基金在支持科技創新方面的重要作用。數據顯示，2019年以來，注冊地在山東省的A股IPO企業數量為112家。其中，92家企業在A股上市前獲得PE/VC支持，投資滲透率為82.14%。
同時，《報告》指出，近年來，私募股權創投基金進入退出高峰期，退出端整體規模雖然呈增長趨勢，但仍顯不足，通過上市方式實現退出的項目數量和金額收縮明顯。2023年，山東省新增18家A股IPO上市公司，同比下降14.29%，其中，有16家企業在上市前獲得PE/VC支持，投資滲透率為88.89%，所屬行業主要集中于生產制造、化學工業等領域，地域分布主要集中于濟南、煙臺等地。
“如果資本市場沒有得到真正發展，實體經濟也很難得到真正創新。”協會輪值會長馮壯志在接受經濟導報記者采訪時表示，私募股權基金已成為我國多層次資本市場體系的重要組成部分，尤其是私募股權投資、創業投資，在推動創新型民營企業發展中起到了重要的“催化”作用，積極支持重點科技創新領域和國家戰略。
2019年以來，在鼓勵“投早、投小、投科技”的政策引導下，山東省私募股權創投基金發揮專業優勢和資本賦能功能，高效、精準服務實體經濟高質量發展，支持了天岳先進、榮昌生物等一批科技型、創新型企業加速成長，助力企業登陸資本市場，廣泛分布于創業板、上交所主板、科創板等，其中創業板36家、上交所主板24家、科創板21家、北交所20家、深交所主板11家。科創板、北交所投資滲透率較高，凸顯了私募股權創投基金在支持科技創新方面的重要作用。
在馮壯志看來，加快發展新質生產力離不開資本市場的支持，建立健全相關支持政策和服務體系至關重要，協會要引導行業向“質”邁進，持續優化服務，為新質生產力發展“蓄勢賦能”。
