經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者 杜海
全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)7月8日披露的審核企業(yè)基本情況表顯示，近日有5家企業(yè)終止申請(qǐng)掛牌新三板，其中，包括一家魯企——山東永聚醫(yī)藥科技股份有限公司（下稱“永聚科技”）。
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者獲悉，2024年2月6日，永聚科技的新三板掛牌申請(qǐng)獲受理，隨后經(jīng)歷了兩輪問(wèn)詢及回復(fù)，5月23日公司迎來(lái)了第三輪問(wèn)詢，但公司的第三輪回復(fù)一直沒(méi)有披露。如今，在公司的掛牌申請(qǐng)獲受理5個(gè)月之后，永聚科技的新三板之旅突然宣告終止。
財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)符合相關(guān)掛牌標(biāo)準(zhǔn)
永聚科技位于淄博市臨淄區(qū)，是一家長(zhǎng)期從事醫(yī)藥和食品包裝材料研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的國(guó)家級(jí)專精特新“小巨人”企業(yè)，公司在多年生產(chǎn)實(shí)踐、反復(fù)實(shí)驗(yàn)、自主創(chuàng)新的基礎(chǔ)上，積累了豐富的產(chǎn)品設(shè)計(jì)和生產(chǎn)制造經(jīng)驗(yàn)，已經(jīng)形成了多項(xiàng)具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的專利和非專利技術(shù)，公司主要產(chǎn)品包括組合蓋、輸液膜、接口、食品包裝用PET瓶、食品包裝用聚乙烯桶、藥用無(wú)菌低密度聚乙烯包裝膜袋、高分子預(yù)灌封注射器組合件等。
據(jù)悉，公司擁有專業(yè)的生產(chǎn)、檢測(cè)、研發(fā)設(shè)備及高水平研發(fā)團(tuán)隊(duì)和完整的生產(chǎn)研發(fā)管理體系，系國(guó)家高新技術(shù)企業(yè)，公司于2012年組建“淄博市輸液包裝耗材工程技術(shù)中心”，公司先后被認(rèn)定為“山東省工程實(shí)驗(yàn)室”、淄博市“一企一技術(shù)”研發(fā)中心、“國(guó)家重點(diǎn)人才工程專家工作站”。2021年11月，公司被認(rèn)定為“山東省制造業(yè)單項(xiàng)冠軍企業(yè)”。2022年8月，公司被認(rèn)定為國(guó)家級(jí)專精特新“小巨人”企業(yè)”。
公司實(shí)際控制人為鄭家晴，其合計(jì)控制永聚科技54.79%股份。
根據(jù)申報(bào)材料，2021年度、2022年度，公司經(jīng)審計(jì)歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)（扣除非經(jīng)常性損益前后孰低）分別為543.99萬(wàn)元、932.81萬(wàn)元，公司最近兩年凈利潤(rùn)均為正，且累計(jì)不低于800萬(wàn)元，符合相關(guān)掛牌標(biāo)準(zhǔn)。
另?yè)?jù)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，2021年末、2022年末和2023年9月末，公司資產(chǎn)負(fù)債率分別為76.64%、75.11%和61.42%，流動(dòng)比率分別為0.82、0.82和0.65，速動(dòng)比率分別為0.72、0.70和0.49，短期借款余額分別為2.13億元、2.15億元和1.22億元。不難發(fā)現(xiàn)，近年來(lái)公司短期借款金額較大，速動(dòng)比率較低，短期流動(dòng)性較為緊張，存在一定的償債風(fēng)險(xiǎn)。
2021年度、2022年度和2023年1至9月，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入分別為2.24億元、2.56億元和2.35億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)分別為632.53萬(wàn)元、1133.19萬(wàn)元和1596.91萬(wàn)元。
那么，公司為何要終止申請(qǐng)掛牌新三板？7月15日，經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者致電永聚科技董秘諸業(yè)霞，其低調(diào)表示，“這屬于公司自身戰(zhàn)略調(diào)整。”
“企業(yè)終止申請(qǐng)掛牌新三板的原因多種多樣，包括自身?xiàng)l件不足、市場(chǎng)環(huán)境變化、監(jiān)管政策調(diào)整以及企業(yè)自身戰(zhàn)略調(diào)整等。對(duì)于終止申請(qǐng)的企業(yè)而言，這并不意味著其失去了進(jìn)入資本市場(chǎng)的機(jī)會(huì)。這些企業(yè)可以通過(guò)總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，加強(qiáng)自身建設(shè)，提升競(jìng)爭(zhēng)力，在未來(lái)選擇更加合適的時(shí)機(jī)和路徑進(jìn)入資本市場(chǎng)。”南方一家券商的基金經(jīng)理嚴(yán)鵬對(duì)經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者分析說(shuō)。
對(duì)齊都藥業(yè)構(gòu)成客戶依賴
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者注意到，5月23日，全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)向永聚科技發(fā)出了第三輪審核問(wèn)詢函，圍繞公司獨(dú)立性、審計(jì)機(jī)構(gòu)等對(duì)公司提出了問(wèn)詢。
據(jù)悉，根據(jù)申報(bào)材料及前次問(wèn)詢回復(fù)，報(bào)告期內(nèi)，永聚科技第一大客戶齊都藥業(yè)、供應(yīng)商隆格經(jīng)貿(mào)均為同一集團(tuán)控制的公司，公司對(duì)齊都藥業(yè)構(gòu)成客戶依賴。公司委托隆格經(jīng)貿(mào)采購(gòu)原材料，并指定供應(yīng)商，原材料由指定供應(yīng)商直接發(fā)貨到公司倉(cāng)庫(kù)，隆格經(jīng)貿(mào)不承擔(dān)原材料到貨后的保管責(zé)任，僅承擔(dān)貨物運(yùn)輸過(guò)程中的毀損、滅失風(fēng)險(xiǎn)。隆格經(jīng)貿(mào)以其運(yùn)營(yíng)成本為基礎(chǔ)確定加價(jià)比例，以此確定向公司的銷售價(jià)格。公司向隆格經(jīng)貿(mào)采購(gòu)的原材料用于生產(chǎn)向齊都藥業(yè)銷售的產(chǎn)品，不對(duì)外銷售原材料；從整體上看，公司向齊都藥業(yè)銷售產(chǎn)品的價(jià)格低于向非關(guān)聯(lián)方客戶銷售價(jià)格。
對(duì)此，全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)要求永聚科技說(shuō)明公司與隆格經(jīng)貿(mào)、齊都藥業(yè)關(guān)聯(lián)交易鏈條中所承擔(dān)的角色和作用，其核心技術(shù)的具體應(yīng)用情況，是否實(shí)質(zhì)上屬于委托加工業(yè)務(wù)并按照凈額法確認(rèn)收入；補(bǔ)充披露公司報(bào)告期向隆格經(jīng)貿(mào)最終供應(yīng)商的采購(gòu)情況，包括名稱、金額、采購(gòu)內(nèi)容、占比，是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系等。同時(shí)，全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)要求公司主辦券商、會(huì)計(jì)師核查上述事項(xiàng)，發(fā)表明確意見(jiàn)，并結(jié)合關(guān)聯(lián)交易、客戶依賴情況等，說(shuō)明公司是否具備獨(dú)立經(jīng)營(yíng)的能力。
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者查詢相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)獲悉，2021年度、2022年度、2023年1至9月，永聚科技對(duì)齊都藥業(yè)銷售收入占當(dāng)期銷售收入的比例分別為77.66%、76.28%和76.06%。這意味著，如果齊都藥業(yè)停止向公司采購(gòu)，將導(dǎo)致公司營(yíng)業(yè)收入下降超過(guò)70%。
“報(bào)告期內(nèi)，公司積極研發(fā)，拓展高阻隔膜、高分子預(yù)灌封注射器以及食品包裝等業(yè)務(wù)領(lǐng)域并擴(kuò)大客戶范圍，降低客戶集中度。”一位接近永聚科技的知情人士介紹說(shuō)，“但該公司資產(chǎn)規(guī)模及盈利水平仍相對(duì)較小，市場(chǎng)拓展及新產(chǎn)品研發(fā)需要大量投入，要求持續(xù)穩(wěn)定的業(yè)績(jī)支撐，公司與齊都藥業(yè)建立的長(zhǎng)期合作是公司業(yè)績(jī)的重要保障，亦是其拓展新業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)，符合公司現(xiàn)階段發(fā)展的需要。”
此外，永聚科技本次申報(bào)掛牌的財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)機(jī)構(gòu)為北京國(guó)富會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙），從以往來(lái)看，該機(jī)構(gòu)在申報(bào)掛牌環(huán)節(jié)執(zhí)業(yè)記錄較少。對(duì)此，全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)要求公司補(bǔ)充說(shuō)明：公司為評(píng)價(jià)會(huì)計(jì)師事務(wù)所的專業(yè)勝任能力、獨(dú)立性和誠(chéng)信狀況等所采取的措施及其充分性，等等。不過(guò)，隨著永聚科技“揮別”新三板，這些疑問(wèn)暫無(wú)法得到解答。
