經濟導報記者 劉勇
今天，1年期和5年期以上LPR雙雙迎來下調。
7月22日，中國人民銀行授權全國銀行間同業拆借中心公布，2024年7月22日貸款市場報價利率（LPR）為：1年期LPR為3.35%，5年期以上LPR為3.85%，均較前一期下調10個基點。以上LPR在下一次發布LPR之前有效。
經濟導報記者注意到，這是人民銀行年內第二次下調5年期以上LPR，有利于減輕房貸借款人利息負擔，促進消費。根據經濟導報記者測算，以100萬元、期限30年的按揭貸款為例，如果是選擇每月等額本息的方式，此次5年期以上LPR下調10個基點，可以使得每月還款額減少57.29元，總支付利息減少約2.1萬元。
隨著5月17日人民銀行取消全國層面房貸利率政策下限，新發放房貸利率明顯下行。今年以來，5年期以上LPR累計下降了35個基點，存量房貸借款人自下一次重定價日后，也將享受到LPR下調帶來的好處，減輕利息負擔，增強消費能力。按去年底的4.2%的存量房貸利率和最新的3.85%計算，按房貸本金100萬元、30年期等額本息估算，每月可節省利息支出約202元，30年本息可節省資金7.28萬元。
此外，人民銀行公告，為加強預期管理，促進LPR發布時間與金融市場運行時間更好銜接，自7月22日起，將LPR發布時間由每月20日（遇節假日順延）9:15調整為9：00。
業內專家認為，LPR發布時間的提前可與金融市場運行時間更好銜接。各類金融市場開市時間有所差異，如貨幣市場、債券市場和利率互換市場等9點開始交易，股票市場、國債期貨市場等9點半開始交易。在開市之前，各類金融市場參與者往往會根據當天最新經濟金融數據制定交易策略和方案。LPR作為貸款利率定價的重要參考，提前至9點發布，可更好與各類金融市場運行時間銜接，有利于不同金融市場參與者平等獲取信息，公平開展交易。
同日，人民銀行公告，為優化公開市場操作機制，從即日起，公開市場7天期逆回購操作調整為固定利率、數量招標。同時，為進一步加強逆周期調節，加大金融支持實體經濟力度，即日起，公開市場7天期逆回購操作利率由此前的1.80%調整為1.70%。
人民銀行還表示，為增加可交易債券規模，緩解債市供求壓力，自本月起，有出售中長期債券需求的中期借貸便利（MLF）參與機構，可申請階段性減免MLF質押品。
此前的7月15日，人民銀行宣布開展1000億元中期借貸便利（MLF）操作，利率為2.5%，保持不變，由于當日有1030億元MLF到期，本月實現縮量平價續做。
在民生銀行首席經濟學家溫彬看來，未來伴隨基礎貨幣的投放方式發生變化，MLF的存量會逐步下降，其作為中期政策利率的色彩也將淡化，人民銀行將聚焦于管好短端利率（如7天逆回購利率），進而理順各項貨幣政策工具由短及長的利率傳導機制。
人民銀行行長潘功勝近期在陸家嘴論壇上透露，下一步將持續改革完善貸款市場報價利率，針對部分報價利率顯著偏離實際最優惠客戶利率的問題，著重提高LPR報價質量，更真實反映貸款市場利率水平。
業內專家認為，LPR下調表明報價質量不斷提高。近年來，金融支持實體經濟力度不斷加大，貸款利率下降幅度大于LPR降幅，特別是最優質客戶貸款利率降幅更大，導致LPR報價與最優質客戶貸款利率之間出現一定偏離。本次LPR下調，也反映了部分報價行通過下調報價，對報價與最優質客戶貸款利率的偏離情況有所糾正，LPR報價質量不斷提高。
同時，LPR下調符合當前經濟金融形勢需要，有利于支持經濟持續回升向好態勢。LPR是貸款利率定價主要參考基準，LPR下調傳遞出穩增長、促發展的政策信號，有利于穩定市場預期，將帶動實體經濟融資成本進一步穩中有降，激發信貸需求，促進企業投資。
