5月20日，新一輪存款降息開(kāi)始，六家國(guó)有銀行和招商銀行率先啟動(dòng)今年首次人民幣存款利率下調(diào)。5月21日，廣發(fā)銀行、興業(yè)銀行、民生銀行等股份行接續(xù)跟進(jìn)。至此，多家銀行活期存款降至0.05%，一年期、二年期、三年期、五年期定期存款掛牌利率降至0.95%、1.05%、1.25%、1.30%。
與此同時(shí)，大額存單利率也呈現(xiàn)下調(diào)態(tài)勢(shì)，部分銀行大額存單利率已降至“1字頭”，哪種產(chǎn)品能平替大額存單，風(fēng)險(xiǎn)低且能鎖定收益？
銀行下調(diào)大額存單利率
5月22日，經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者查詢(xún)多家銀行官網(wǎng)、手機(jī)銀行APP發(fā)現(xiàn)，當(dāng)前部分銀行的大額存單利率均已在2%以下，邁入“1時(shí)代”。
中國(guó)銀行發(fā)售的大額存單顯示，該行1年期、2年期、3年期產(chǎn)品利率分別降至1.2%、1.2%、1.55%，其中，3年期大額存單僅面向“特定客戶(hù)”出售。
工商銀行1年期、2年期、3年期大額存單產(chǎn)品利率分別為1.2%、1.2%、1.55%，與中國(guó)銀行保持一致。農(nóng)業(yè)銀行1年期、2年期、3年期大額存單產(chǎn)品利率分別為1.45%、1.45%、1.9%。建設(shè)銀行1個(gè)月和3個(gè)月的大額存單產(chǎn)品利率為0.9%，6個(gè)月的大額存單產(chǎn)品利率為1.1%，1年期的大額存單產(chǎn)品利率為1.2%，3年期的大額存單產(chǎn)品利率為1.55%。
招商銀行App顯示，其1個(gè)月、3個(gè)月、6個(gè)月、1年期和2年期大額存單產(chǎn)品的利率分別為1.1%、1.1%、1.3%、1.4%和1.4%。齊魯銀行App顯示，其在售的大額存單只有1年期和2年期兩款產(chǎn)品，其中1年期大額存單產(chǎn)品的利率為1.65%，2年期大額存單產(chǎn)品的利率為1.75%。
平安銀行2年期大額存單利率較此前下調(diào)30個(gè)基點(diǎn)至1.4%，1年期大額存單利率較此前下調(diào)25個(gè)基點(diǎn)至1.4%，3年期大額存單則暫時(shí)沒(méi)有。
興業(yè)銀行大額存單類(lèi)產(chǎn)品1年期、2年期、3年期產(chǎn)品利率分別為1.4%、1.4%、1.75%，分別較調(diào)整前下調(diào)25個(gè)基點(diǎn)、30個(gè)基點(diǎn)、40個(gè)基點(diǎn)。
光大銀行金融市場(chǎng)部宏觀研究員周茂華表示，大額存單利率走勢(shì)受市場(chǎng)利率、市場(chǎng)供求、銀行負(fù)債管理等多方面因素影響。銀行下調(diào)大額存單利率符合預(yù)期，主要是跟隨新一輪存款利率而下調(diào)，這有助于穩(wěn)定銀行負(fù)債成本和凈息差，增強(qiáng)銀行經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健性。
鎖定多元配置
盡管大額存單的利率逐步降低，但對(duì)不少老年客戶(hù)來(lái)說(shuō)，大額存單才是他們的最?lèi)?ài)。
“雖然大額存單的利率一降再降，但對(duì)我來(lái)說(shuō)，還是投資大額存單還是穩(wěn)妥選擇，畢竟利率再低也是給我們錢(qián)。”5月21日，68歲的濟(jì)南市民王富春告訴經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者。
濟(jì)南某商業(yè)銀行理財(cái)經(jīng)理張萍告訴經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者，大額存單利率高的時(shí)候受到所有投資者的追捧，隨著利率下調(diào)，年輕人轉(zhuǎn)向了收益稍高且風(fēng)險(xiǎn)較低的理財(cái)產(chǎn)品，而老年人仍是大額存單的追捧者。
“在利率下行趨勢(shì)下，老年投資者也該靈活調(diào)整策略，不能只鎖定大額存單，可以選擇國(guó)債和優(yōu)質(zhì)大額存單，輔以低風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)工具，結(jié)合自身風(fēng)險(xiǎn)偏好，構(gòu)建多元化資產(chǎn)組合以應(yīng)對(duì)低利率環(huán)境。”張萍建議。
在她看來(lái)，老年人可以購(gòu)買(mǎi)一部分儲(chǔ)蓄國(guó)債和大額存單鎖定中長(zhǎng)期收益，“目前3年期儲(chǔ)蓄國(guó)債票面利率為1.93%，5年期票面年利率為2.00%，安全性高且支持提前兌付。大額存單可以去一些城商行購(gòu)買(mǎi)，城商行的大額存單利率比國(guó)有銀行的利率高一些。但需注意的是，單家銀行存款不能超過(guò)50萬(wàn)元。”
張萍表示，除了購(gòu)買(mǎi)上述產(chǎn)品外，還可以購(gòu)買(mǎi)一些結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品。結(jié)構(gòu)性存款受存款保險(xiǎn)保障，收益與匯率、利率等掛鉤，可以做到“保本+浮動(dòng)收益”。掛鉤黃金價(jià)格的結(jié)構(gòu)性存款，預(yù)期年化收益率1.5%—3.5%，適合風(fēng)險(xiǎn)偏好較低的投資者。“如果投資者有一定的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，可以考慮貨幣基金和純債基金。貨幣基金年化收益率約2%，流動(dòng)性強(qiáng)，適合短期閑置資金。純債基金主要投資國(guó)債、金融債，年化收益率約3%—4%，適合一年以上閑置資金。需注意，債基雖風(fēng)險(xiǎn)較低，但短期可能因市場(chǎng)波動(dòng)出現(xiàn)凈值回撤。”
張萍解釋說(shuō)，如果投資者開(kāi)通了股票賬戶(hù)，還可以進(jìn)行國(guó)債逆回購(gòu)的操作。國(guó)債逆回購(gòu)是一種比較穩(wěn)健的產(chǎn)品，每逢年底或長(zhǎng)假前，閑錢(qián)可以買(mǎi)入國(guó)債逆回購(gòu)。平常國(guó)債逆回購(gòu)的收益率和銀行存款差不多，只有1.5%左右，但到節(jié)假日前期或者季末年末，受流動(dòng)性影響，國(guó)債逆回購(gòu)利率往往能達(dá)到4%以上。國(guó)債逆回購(gòu)節(jié)假日期間也能算利息，算是一個(gè)“小紅包”。
張萍還建議投資者考慮增額終身壽險(xiǎn)。在她看來(lái)，增額終身壽險(xiǎn)投保時(shí)保險(xiǎn)合同內(nèi)注明保證利率，雖然此前利率一降再降，但是比起定期存款利率仍有一定的優(yōu)勢(shì)。“大部分增額壽險(xiǎn)有減保功能，可以以減保或者退保的形式取出，但也有一定的投資時(shí)間要求，比較適合作為一款長(zhǎng)期理財(cái)?shù)墓ぞ摺！?/P>
“不管要做何種投資，投資者在投資前一定要明確自己的可投資資金規(guī)模、資金的閑置期限、預(yù)期的投資回報(bào)率以及能夠承受的風(fēng)險(xiǎn)水平，盡量做到分散投資。”張萍建議。
（大眾新聞·經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者 劉勇）
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