6月16日晚，渤海汽車(chē)（600960.SH）公布發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易預(yù)案，披露擬購(gòu)買(mǎi)的北京海納川汽車(chē)部件股份有限公司（下稱(chēng)“海納川”）旗下4家公司股權(quán)的詳細(xì)情況。經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者注意到，擬注入的4家公司2024年?duì)I業(yè)收入超過(guò)81億元，不過(guò)各公司業(yè)績(jī)參差不齊，既有凈利潤(rùn)超4億元的，也有虧損的。
渤海汽車(chē)比較看好此次交易，其表示，交易完成后，將提升渤海汽車(chē)的資產(chǎn)規(guī)模、營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)水平，有助于公司進(jìn)一步拓展收入來(lái)源和提升盈利能力。
北汽模塑營(yíng)收超40億元
據(jù)披露，渤海汽車(chē)擬通過(guò)發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購(gòu)買(mǎi)海納川持有的北京北汽模塑科技有限公司（下稱(chēng)“北汽模塑”）51%的股權(quán)、海納川安道拓（廊坊）座椅有限公司（下稱(chēng)“廊坊安道拓”）51%的股權(quán)、英納法智聯(lián)科技（北京）有限公司（下稱(chēng)“智聯(lián)科技”）100%的股權(quán)、廊坊萊尼線束系統(tǒng)有限公司（下稱(chēng)“萊尼線束”）50%的股權(quán)，并向不超過(guò)35名（含）符合條件的特定對(duì)象發(fā)行股份募集配套資金。
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者注意到，在擬購(gòu)買(mǎi)的資產(chǎn)中，北汽模塑規(guī)模最大，盈利能力較強(qiáng)。北汽模塑成立于2008年6月，注冊(cè)資本16000萬(wàn)元，位于北京市大興區(qū)，主營(yíng)業(yè)務(wù)為研發(fā)、制造與銷(xiāo)售汽車(chē)保險(xiǎn)杠總成、門(mén)檻邊梁總成等塑化汽車(chē)裝飾件產(chǎn)品，除海納川持股51%以外，其余的49%股份被上市公司模塑科技（000700.SZ）持有。
北汽模塑在北京、合肥、重慶、成都、株洲設(shè)立生產(chǎn)基地，就近為主機(jī)廠提供服務(wù)。目前，北汽模塑客戶包括北京奔馳、沃爾沃、北京現(xiàn)代、長(zhǎng)安汽車(chē)等，已發(fā)展并批量供應(yīng)理想、華為鴻蒙智行、國(guó)內(nèi)新銳電動(dòng)車(chē)企等汽車(chē)新勢(shì)力品牌。
財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，北汽模塑2023年?duì)I業(yè)收入為41.47億元，歸母凈利潤(rùn)3.97億元；2024年業(yè)績(jī)穩(wěn)定增長(zhǎng)，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入54.89億元，歸母凈利潤(rùn)4.48億元。截至2024年底資產(chǎn)規(guī)模為36.77億元，所有者權(quán)益為10.5億元。
其余3家擬收購(gòu)公司注冊(cè)資本相對(duì)較小。其中，廊坊安道拓成立于2014年3月，注冊(cè)資本3800萬(wàn)元，以開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售汽車(chē)座椅骨架及相關(guān)產(chǎn)品為核心業(yè)務(wù)，具備多種汽車(chē)座椅骨架開(kāi)發(fā)及生產(chǎn)能力。2024年其實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入5.38億元，歸母凈利潤(rùn)7316.96萬(wàn)元。
萊尼線束營(yíng)收規(guī)模相對(duì)較大，2024年?duì)I業(yè)收入為34.57億元，凈利潤(rùn)為2.9億元。據(jù)悉，萊尼線束注冊(cè)資本6000萬(wàn)元，主要從事汽車(chē)高低壓線束及相關(guān)電子電器部件整體解決方案的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售。
智聯(lián)科技是此次收購(gòu)中與電子產(chǎn)品有關(guān)公司，其主營(yíng)業(yè)務(wù)為汽車(chē)電子產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售，產(chǎn)品應(yīng)用覆蓋汽車(chē)智能座艙、智能互聯(lián)、智能車(chē)控等多個(gè)領(lǐng)域，致力于智能網(wǎng)聯(lián)技術(shù)研發(fā)。但在業(yè)績(jī)上該公司持續(xù)虧損，2024年其營(yíng)業(yè)收入為1062.47萬(wàn)元，歸母凈利潤(rùn)為-3253.21萬(wàn)元。
提高產(chǎn)品綜合競(jìng)爭(zhēng)力
經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者注意到，此次渤海汽車(chē)募集資金將用于支付現(xiàn)金對(duì)價(jià)、標(biāo)的公司項(xiàng)目建設(shè)及補(bǔ)充流動(dòng)資金。截至預(yù)案摘要簽署日，標(biāo)的公司的審計(jì)和評(píng)估工作尚未完成，本次交易的具體交易價(jià)格尚未確定。
有業(yè)內(nèi)人士對(duì)經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者表示，“渤海汽車(chē)此次擬收購(gòu)這四家標(biāo)的公司，旨在深度布局汽車(chē)產(chǎn)業(yè)新能源化與智能化轉(zhuǎn)型趨勢(shì)，通過(guò)收購(gòu)改善資產(chǎn)布局及業(yè)務(wù)。”
據(jù)披露，本次交易前，渤海汽車(chē)主要從事活塞及組件、輕量化汽車(chē)零部件、汽車(chē)輪轂、汽車(chē)空調(diào)、減震器、油箱等多個(gè)產(chǎn)品的研發(fā)、制造及銷(xiāo)售。本次交易后，渤海汽車(chē)主營(yíng)業(yè)務(wù)將新增汽車(chē)外飾零部件、汽車(chē)座椅骨架、汽車(chē)電子產(chǎn)品、汽車(chē)線束等產(chǎn)品。
“公司在整合先進(jìn)制造技術(shù)、優(yōu)質(zhì)供應(yīng)鏈資源以及前沿研發(fā)能力等核心要素的基礎(chǔ)上，積極拓展新興市場(chǎng)業(yè)務(wù)，布局智能化汽車(chē)零部件研發(fā)與生產(chǎn)項(xiàng)目，有助于優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，提高產(chǎn)品綜合競(jìng)爭(zhēng)力。”渤海汽車(chē)表示。
在渤海汽車(chē)看來(lái)，通過(guò)并購(gòu)能夠快速提升自身技術(shù)水平，豐富產(chǎn)品矩陣，滿足主機(jī)廠不斷升級(jí)的需求，同時(shí)幫助企業(yè)擴(kuò)大市場(chǎng)份額，提升企業(yè)的盈利能力和品牌價(jià)值，在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中提升核心競(jìng)爭(zhēng)力。
從渤海汽車(chē)的發(fā)展軌跡看，這已是其自2015年納入北汽體系后的第五次重大并購(gòu)。通過(guò)一系列并購(gòu)，渤海汽車(chē)從單一的活塞制造企業(yè)轉(zhuǎn)型為在汽車(chē)動(dòng)力總成、底盤(pán)總成、熱交換系統(tǒng)及汽車(chē)電子系統(tǒng)等產(chǎn)業(yè)布局的綜合性零部件企業(yè)，并朝著輕量化、電動(dòng)化和智能化的戰(zhàn)略方向發(fā)展。
財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，渤海汽車(chē)2024年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入42.27億元，歸母凈利潤(rùn)-12.64億元；2025年一季度，渤海汽車(chē)在營(yíng)收下降的情況下扭虧為盈，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入9.97億元，歸母凈利潤(rùn)為55.68萬(wàn)元。
6月17日，渤海汽車(chē)以5.05元/股開(kāi)盤(pán)漲停，并維持至收盤(pán)，全天成交量2.595萬(wàn)，成交額1311萬(wàn)元。
（大眾新聞·經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者 楊佳琪）
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